אקס סימן את ספוט: להרוויח את רוב מניות דיבידנד לשעבר |

רבים גרושה אגיד לך כי "לשעבר "היא מילה גסה, אבל בעולם ההשקעות," אקס "יכול להיות משהו יפה - במיוחד מניות דיבידנד לשעבר ואת אסטרטגיית לכידת הדיבידנד המלווה אותם. זוהי מערכת יחסים (שלא כמו נישואים גרועים) יכולה להיות רווחית כפי שהיא פשוטה, וכמעט כל משקיע יכול לנצל את השיטה שהופכת את אסטרטגיית לכידת הדיבידנד ליעילה כל כך.

איך זה עובד

האסטרטגיה של לכידת הדיבידנדים היא האקט של רכישת ביטחונות עבור הדיבידנד, לכידת הדיבידנד, ולאחר מכן למכור את המניה כדי לקנות עוד על על מנת לשלם דיבידנד. על ידי כך, המשקיעים יכולים לקבל זרם קבוע של הכנסות דיבידנד במקום לחכות מחזיקה יחיד לשלם הדיבידנד הרגיל שלה. כדי לעשות את העבודה הזו, המשקיעים חייבים לקנות את הביטחון לפני תאריך הדיבידנד לשעבר כדי להבטיח שהם בעל מניות ברשומה כאשר הדיבידנד ישולם (יש לזכור כי ייתכן שיחלוף זמן להסדרת העסקה, דהיינו, על המשקיעים לרכוש מספר ימים לפני מועד הדיבידנד). במילים פשוטות, תאריך הדיבידנד הוא היום שבו קונים חדשים של נייר ערך אינם זכאים לקבל את הדיבידנד הקרוב.

נניח שמשקיע רוכש מניות שמשלמות דיבידנדים רבעוניים (רוב החברות משלמות על בסיס רבעוני). במקרה זה, המשקיע יקבל 4 תשלומי דיבידנד במהלך השנה. עם זאת, אם אותו משקיע משתמש אסטרטגיה לכידת דיבידנד, אז הוא או היא לא להחזיק את המניות במשך שנה שלמה. במקום זאת, המשקיע ירכוש את המניה לפני תאריך הדיבידנד שלה וימכור אותה 61 ימים מאוחר יותר. לאחר המכירה הוא יסתובב ויחזיר את הכסף בחזרה לחברה אחרת שעומדת לשלם דיבידנד ניכר.

בהנחה של תקופת החזקה של 61 יום עבור כל דיבידנד שנתפס, משקיע זה יוכל כיס שש תשלומי דיבידנד במהלך השנה (365 ימים מחולק ב 61 שווה 6) במקום ארבע המסורתי - זה 50% יותר דיבידנדים מאותו דולר להשקעה.

דברים שיש לקחת בחשבון משקיעים רבים וקרנות נאמנות לייצר אטרקטיבי חוזרת עם אסטרטגיית לכידת הדיבידנד, אך היא כרוכה בעלויות מסחר גבוהות יותר ובסיכון שמחירי המניות לא ינועו כצפוי. אחרי הכל, בתיאוריה, המשקיעים צריכים להיות מסוגלים לקנות במהירות ולמכור מספר ניירות ערך סמוך למועדי הדיבידנד שלהם לשעבר וללכוד דיבידנדים רבים. עם זאת, בפועל זה לא תמיד כך.

ראשית, בכל פעם חברה מודיעה על דיבידנד, לעתים קרובות רמפות מחיר המניה לפני תאריך הדיבידנד לשעבר, כי המשקיעים במרומז גורם תשלום הדיבידנד הקרובה לתוך המחיר. לכן, המשקיעים קונים לאחר הכרזת הדיבידנד ולפני תאריך הדיבידנד לשעבר לעיתים קרובות משלמים מחיר גבוה יותר עבור נייר הערך.

לאחר המניה "הולך אקס דיבידנד", עם זאת, המחיר בדרך כלל נופל על ידי הערך המשוער של הדיבידנד תשלום, כי לאחר תאריך הדיבידנד לשעבר, קונים של המניה או הקרן לא יקבלו את הדיבידנד הקרוב. פעולות אלה מביאות מחיר רכישה גבוה יותר ומחיר מכירה נמוך יותר בנסיבות רבות.

לכן מסים הם שיקול נוסף עם אסטרטגיית לכידת הדיבידנדים. משקיעים המשתמשים בחשבונות חייבים במס כדי ליישם אסטרטגיות ללכידת דיבידנדים עלולים למצוא עצמם מפסידים הפסדי הון שטרם מומש (כי מחיר המניה נמוך מהמחיר ששולמו במקור), אך בשל מסים על הדיבידנדים שהתקבלו. כמו כן, דיבידנדים המשולמים על ניירות ערך המוחזקים בפחות מ 61- יום כפופים למס על פי שיעור מס הכנסה קבוע של המשקיעים. לפיכך, מי שקונה מלאי יום לפני מועד הדיבידנד, ולאחר מכן ימכור אותו כעבור יומיים, יחויב בשיעור מס של עד 35% (בהתאם לסוג המס של המשקיעים) במקום 15% אם הוא החזיקה את המניה עבור 61 ימים # # - ad_banner_2- # עם זאת, הדיבידנד ללכוד אסטרטגיה עדיין פופולרי כי זה מאפשר למשקיעים להרוויח יותר תשלומים בשנה מאשר רק מחזיקים על אבטחה אחת. על ידי העסקת אסטרטגיה זו, המשקיעים יכולים ללכוד יותר דיבידנדים בכל שנה נתון מאותה השקעה דולר, מה שהופך אותו למשקיעים הדרך יכולה לשפר את התשואות שלהם מן השווקים תוך יצירת זרם יציב של הכנסות דיבידנד. כמו כן, אלה המחפשים דיבידנדים יתרון המס יכול כמו זה שהם יכולים להרוויח הכנסה דיבידנד יותר בשנה מאשר בנסיבות רגילות.