גידור גדר הגדרה ודוגמה |

מה זה:

עטיפת גדר

אסטרטגיה, המכונה גם "צווארון" כדי לנעול את הרווח המרבי ואת ההפסד המרבי של המניה. כדי לבצע עטיפה של גידור, משקיע קונה מניות ואופציה מחוץ לכסף, ובמקביל מוכר אופציית רכש מחוץ לכסף.

איך זה עובד (לדוגמה): עטיפת גידור

, למשקיע יש תפקיד ארוך במלאי, ולכן הוא מרוויח כאשר המניות גדלות במחיר. כדי ליישם אסטרטגיית גידור מוצלחת של גידור, מחיר המימוש של השיחה שהוא מוכר צריך להיות מעל לזה של הקנייה. שתי האפשרויות צריכות להיות גם באותו תאריך תפוגה.

לדוגמה, נניח שבבעלותך 100 מניות של חברת XYZ במחיר של 45 $. כדי ליישם עטיפה גידור ראוי, אתה קונה לשים עם מחיר השביתה של 43 $ ולמכור שיחה עם מחיר השביתה של 47 $. תאריך התפוגה של שתי האפשרויות הוא זהה.

אם XYZ יעלה מעל 47 $, רוכש השיחה יפעיל את האופציה שלו, ואתה חייב למכור לו 100 מניות של XYZ ב 47 $, גם אם המניות נמכרות יותר מזה בשוק. לא משנה כמה גבוה המחיר, אתה מרוויח 2 $.

אם החברה XYZ נופל מתחת ל 43 $, אז אתה רק להפסיד 2 דולר למניה, כי יש לך את הזכות למכור 100 מניות של XYZ ב 43 $, גם אם הם אם המחיר הוא בין $ 43 ל $ 47, כאשר תאריך התפוגה מגיע, האופציות יפוג ללא ערך, ואתה שומר את המניות שלך לפי שווי השוק הנוכחי.

שים לב כי עטיפת גידור מבטיח לך " לא לאבד או לעשות יותר מ 2 $ על הסחר לא משנה כמה גבוה XYZ עולה או כמה נמוך זה נופל. יש לך עצירה על הפוך, אבל יש לך גם לעצור על downside.

למה זה עניין:

היתרון העיקרי של עטיפת גידור היא להגביל את הסיכון downside. גידור גידור גם להגביל את הרווחים על הפוך, ולכן הם נמצאים בשימוש הנפוץ ביותר במהלך השווקים למטה.

עטיפת גידור הם אסטרטגיה שמרנית מיושמים בדרך כלל כדי להגן על הרווחים, לא לייצר אותם. המשקיעים צריכים תמיד להעריך את הסיכון / יחס שכר של כל עמדה הם שוקלים. למרבה המזל, תרחיש הסיכון / תגמול של צווארונים ברור: זהו סיכון נמוך, שכר נמוך.

מצד שני, אם סף הסיכון שלך נמוך, עטיפות גידור הן דרך מצוינת להגן על תיק ההשקעות שלך מפני הבלתי צפוי.

[למידע נוסף על אסטרטגיות גידור גידור בתכונה InvestingAnswers: הוספת הגנה נגד downturn שוק עם אפשרויות צווארון.]