כיצד לבטל את הסיכון עם אובדן עצור הזמנות

כאשר השוק ממשיך ליפול, הרצון המכריע עבור רוב המשקיעים היא לעצור את הדימום. להפסיק את הסדר היא רק דרך אחת לשים חוסם עורקים על ההשקעות שלך, אבל כנראה הכי קל לשימוש. הנה איך אתה יכול לשלב את הטריק הזה שימושי לתוך התיק שלך.

מה זה סטופ-לוס?

הפסקת עצירה (המכונה גם צו עצור או צו שוק לעצור) היא הזמנה להציב עם מתווך לפיו הברוקר נסגר באופן אוטומטי מסחר במלאי מסוים אם הוא מגיע למחיר קבוע מראש.

לדוגמה, נניח שבבעלותך 100 מניות של מניות XYZ, שעבורן שילמת 10 דולר למניה. בואו נניח גם שאתם הולכים לברמודה במשך שבועיים ולא תבדקו את תיק ההשקעות שלכם באותה תקופה.

הרבה יכול לקרות בעוד שבועיים, ואם טנקים של מניות XYZ של החברה בזמן הזה, אתם עלולים לאבד הרבה כֶּסֶף. אחת הדרכים להקטין את הסיכון היא לקבוע סדר הפסדים ב -8 דולר, כלומר, הברוקר שלך ימכור את מניות החברה XYZ אם מחיר המניה יורד ל -8 דולר בזמן שתעזוב. כלומר, כאשר רמת העצירה מגיעה, התחנה שלך הופכת לפקודת שוק, והמניות שברשותך מחוסלות. חשוב לציין כי מכיוון שהתחנה הופכת לפקודת שוק כאשר המניה פוגעת במחיר הפסקת ההפסדים, המשקיע גם עלול להיאלץ לצאת מהמסחר במחיר נמוך יותר (לדוגמה, $ 6.50 בדוגמה שלנו) במקום המחיר שבו נקבעה התחנה ($ 8 בדוגמה שלנו); זה בדרך כלל במקרה של מניות דלות.

סוגי הזמנות להפסקת הפסד

רוב המתווכים יאפשרו שני סוגי עצירות: "טוב עד לביטול" (GTC) ו"טוב ליום ". (יש לציין כי בפועל, רבים "טוב עד מבטל" מפסיק צריך להיות מוחזר בתחילת כל חודש המסחר החדש.) זה כמובן יהיה תלוי איזה ברוקר אתה משתמש. יש לאפשר לעצור הפסדים רק על מניות מסוימות, וחלקם מאפשרים להם רק עבור מניות הנסחרות בבורסות מסוימות.

הגדרת מחיר הפסד הפסד יכול להיות מסובך. לשים אותו קרוב מדי למחיר הכניסה והמשקיע עשוי לצאת מהמסחר עקב תנודות שוק אקראיות. במקום זה רחוק מדי, הפסד קטן יכול להפוך אחד גדול עד כאב.

אנשי אקדמיה וסוחרים יש כמה תיאוריות וגישות לקביעת מחירי עצירה, אבל דרך אחת להתמודד עם המצב היא עם עצירה נגררת. עצירה נגררת היא פקודת סטופ-לוס שנקבעה באחוזים מתחת למחיר השוק. לדוגמה, אם אתה מגדיר עצירה נגררת על החברה XYZ עבור 10% מתחת למחיר השוק (מחיר השוק הוא $ 10), אז כאשר המניה עולה ל 30 $, להפסיק נגרר יפעילו מכירה רק אם המניה נופלת ב 10 מ- $ 30. במילים אחרות, הסדר להפסיק הפסד שלך הוא ב 27 $ במקום 8 $ בדוגמה הראשונה. זה עוזר למשקיעים לנעול לפחות חלק מהרווחים שלהם במהלך עצרת.

חיובי ושלילי

היתרון העיקרי של

צווי הפסקת הפסד היא שהם מסייעים להגביל את ההפסדים. עם זאת, המשקיעים צריכים להסתכל מעבר לכך כאשר מעריכים אם האסטרטגיה מתאימה להם. דבר אחד שיש לקחת בחשבון הוא כי צווי הפסקת הפסד הן אסטרטגיית מסחר לטווח קצר. הם יכולים לקחת חלק הלחץ היומיומי ניטור את המשקיע, כי הם להגדיר את הסחר על טייס אוטומטי במידה מסוימת. זה מועיל במיוחד עבור המשקיעים הרגשיים. אבל לטווח הארוך, בעלי אוריינטציה בסיסית ו-לקנות- and- להחזיק משקיעים כנראה צריך להיות ספקני של צווי הפסד. אחרי הכל, כאשר המניה יורדת, זה לא בהכרח אומר שהמשקיעים צריכים למכור - במיוחד אלו לטווח הארוך. למרות שהוראות הפסקת ההנפקה מציעות משמעת מסחרית חשובה למשקיעים בכך שהן עוזרות להם להפוך החלטות על קיצוץ הפסדים מראש (כאשר הם אובייקטיביים יותר על המצב האמיתי של המניה), הם גם מסתכנים לצאת מעמדה מוקדם מדי - במיוחד כאשר מניות תנודתיות מעורבים. למעשה, אם היסודות יישארו על כנם, ירידה קלה במחיר עשויה למעשה להצביע על הזדמנות קנייה שמשקיע המשתמש בהוראת סטופ-לוס יפסיד.בגלל מתווכים רק לעתים נדירות תשלום כדי להפסיק את הסדר להפסיק, הם קצת כמו פוליסות ביטוח חינם על ההשקעה. זה טוב אם אתה משקיע חדש