אופציות מכרז (ISO) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

אופציית תמריץ (ISO) אופציות שהוענקו אך ורק לעובדים. זה מעניק הטבת מס הכנסה בעת מימוש.

איך זה עובד (דוגמה):

אופציות למניות תמריץ נקראות גם "אופציות למניות תמריץ" או "אופציות רכש מתאימות".

העובד מקבל הטבת מס בעת מימוש ISO משום שהיחיד אינו חייב בתשלום מס הכנסה רגיל על ההפרש שבין מחיר המימוש לבין שווי השוק ההוגן של המניות המונפקות. במקום זאת - אם המניות מוחזקות למשך שנה אחת ממועד המימוש ושנתיים מיום ההענקה - העובד משלם מסים על שיעור מס רווחי הון לטווח ארוך (בדרך כלל נמוך מס המס הרגיל שער).

ל - ISO יש בדרך כלל מחיר מימוש שנקבע במחיר השוק של המניה או בסמוך אליו במועד ההנפקה. אולם, לא ניתן לממש את ה - ISO לאחר מספר שנים בעתיד ולפרוש בדרך כלל עשר שנים לאחר ההנפקה או עם סיומה, לפי המוקדם מביניהם.

נניח שמניות של חברה א 'נסחרות כעת במחיר של $ 10. חברה א 'יוצרת תמריץ לעובדיה לצמוח את החברה ולהגדיל את מחיר המניה על ידי הענקת ה- ISO עם מחיר מימוש של 15 דולר, הניתן למימוש לאחר עשר שנים. אם מחיר המניה הוא 16 $ עשר שנים מאוחר יותר, כל עובד שקיבל ISOs עושה רווח 1 $ עם מימוש האופציה. במקום זאת ישלם מס בשיעור המס השולי של 28% מס רווחי הון לטווח ארוך (15% עד 2012).

למרות של- ISO יש טיפול מס נוח יותר מאשר אופציות לא סטטוטוריות, הם דורשים מבעל המניות להחזיק בהם במשך תקופה ארוכה יותר על מנת לקבל טיפול מיטבי במס, ובכך להגדיל את הסיכון הכולל של אופציות.

למה זה משנה:

אופציות תמריץ הפך צורה פופולרית של פיצוי הון בגלל היתרונות המס שלהם. אין הכנסה לדווח בעת מימוש האופציה, ואם אתה מחזיק את המניה מספיק זמן, הרווח שלך על המכירה שלה מטופל כמו רווח הון לטווח ארוך.

ישנם טיעונים בעד ונגד השימוש באופציות על תמריצים. הטענה העיקרית לטובתם היא כי הם ליישר את האינטרסים של העובדים וניהול עם בעלי המניות על ידי נותן להם תמריץ לגדול החברה. אחרים טוענים כי אופציות תמריץ מעודדות התנהגות מסוכנת על ידי מנהלים, שכן בעלי המניות נושאים את כל הסיכון כלפי מטה, בעוד שלמנהלים יש תיאורטית רק פוטנציאל הפוך.