השאלה הטובה ביותר משקיעים לא שואלים

מאת קנט גריאליש

למידע נוסף על קנט באתר שלנו שאל יועץ

יש שאלה אחת שכל משקיע צריך לשאול כאשר הוא מתמודד עם כל החלטה פיננסית: מה זה יעלה לי - כל ההוצאות נחשב? עם זאת, אני לא זוכרת אי פעם שאלה זו שאלה ב 40 שנה בענף השירותים הפיננסיים.

במקום זאת, אני שומע מלקוחות, "כמה היא מניבה? "או, "איזה מין מחזירה היא יצרה?" או, כשמספרים להם שאני גובה לפי שעה, "מה זה השיעור שלך?

השאלה האחרונה נשמעת כאילו מדובר בעלויות, אבל זה באמת קשור מחיר, וזה לא אותו דבר. כדי להבין את ההבדל, שקול עוד שאלה: מי יקר יותר - יועץ מנוסה ויעיל שגובה 300 דולר לשעה, או יועץ שגובה 150 דולר לשעה, אך עשוי להימשך פי שניים או פחות מוכשר?

אין זה מפתיע כי המשקיעים אינם שואלים על סך כל העלויות כאשר מדובר בדמי ייעוץ או ניהול השקעות. חלקם אפילו לא להעלות את הנושא כדי להימנע נראה לא מנומס או, גרוע יותר, זול. אבל כל הנושא של עלות (ומחיר) נטען עם הטיות התנהגותיות מסגור.

אנחנו גם חשופים לתמחור תמחור. גימיקים כמו תמחור 99 סנט ו "קנה אחד, לקבל אחד חינם" לשכנע אותנו שאנחנו מקבלים עסקה טובה כאשר אנחנו יכולים פשוט היה conned לשלם יותר או לקנות יותר.

המניפולציה אולי אפילו לא מכוונת. הטבע האנושי שלנו יכול להוביל אותנו לטעות או לטעות בחישוב, והדרך בה אנו משלמים עבור סחורות ושירותים עלולה לגרום לאי הבנות. הדבר נכון במיוחד בעסקי השקעות בשל הקושי בהשוואת העמלות (המבוססות על עסקאות) לדמי נכס שנתיים (עבור התקשרויות מתמשכות) לשערי שעה (אשר יכולים להיות שניהם).

עמלות ו "markups" כלולים לעתים קרובות במחיר של מוצר (למשל, עם קרנות נאמנות לטעון או אג"ח מוניציפאלי). עמלות יש לציין בתשקיף, ואת איש המכירות נדרש לחשוף עלויות, אבל פרט זה יכול ללכת לאיבוד במגרש המכירות. קונים לא מתוחכמים יכולים להניח כי הם אינם מחויב או כי איש מכירות הוא שילם על ידי צד שלישי.

גם קונים מתוחכמים עשויים לחשוב שהם מקבלים "freebie" אם הם לא צריכים לראות את הצעת החוק. דן אריאלי, מחבר הספר "בלתי צפוי, "שואל אם לאחר אכילה במסעדה נחמדה, אתה מרגיש טוב יותר אם בן הזוג שלך משלם עם כרטיס האשראי שלו או שלה במקום שאתה משלם עם שלך. אנשים בדרך כלל עושים - גם כאשר הכסף יוצא מתוך אותו חשבון משותף.

דמי ניהול הנכסים על חשבונות ברוקראז 'נזקפים מידי רבעון ונוכים באופן אוטומטי. לקוחות רואים רק רבע מן האגרה השנתית על קטע אחד בכל שלושה חודשי הצהרה. ללא שם: דוגמה ללא ראייה, ללא שם:?

דמי שעות או פרויקטים, לעומת זאת, משלמים בדרך כלל בסכום חד פעמי, ואף אחד לא אוהב לכתוב צ'ק גדול - ליועץ, למס הכנסה או לכל אחד אחר. אריאלי מכנה זאת "כאב המשלם". לכן, בעוד שאתה יכול לשלם פחות ליועץ לשעה, אתה יכול להרגיש כאב גדול יותר.

כואב או לא, חשוב לעשות את המתמטיקה. עלות ענייני יותר מאשר רק על כל דבר אחר כשמדובר מחזיר. משקיע חכם חישב את כל עלויות השקעה, כולל עמלות, עמלות פדיונות, CDSCs) הוצאות מכירה נדחות מותנות (, קנסות משיכה, עלויות עסקה, מסים, דמי נכסים והוצאות של קרנות נאמנות. בעוד מידע זה זמין, זה לא תמיד קל למצוא. ורק בגלל שאתה לא רואה תשלום, לא להניח שאתה לא משלם אחד. שאל את השאלה.

עלויות הבקרה הוא מרכיב קריטי של השקעה מוצלחת. הדרך הקלה ביותר, המהירה והבטוחה ביותר להעלות את השקעתך היא לחסל הוצאות מיותרות.

פוסט זה הופיע לראשונה בנאסד"ק.

תמונה באמצעות iStock.

מומלץ גם:

האם רובו יועצים כיור יועצים פיננסיים?

כיצד להפסיק בביצוע השקעות שלך

מניות חזק? הימנע זה טעות משותפת אחת

5 דברים שכדאי לדעת לפני תרגיל אפשרויות אופציות