התרחק מחשיפה גדולה למניות סיניות

מאת אנתוני Isola

למידע נוסף על אנתוני באתר שלנו שאל יועץ

בייג 'ין לאחרונה הפך את העיר הראשונה זכתה הן בקיץ ואת אולימפיאדת החורף - למרות העובדה כי ההרים כי יארח חורף אירועים 90 קילומטרים מן הבירה לספק מעט בדרך של שלג, או אפילו מים. הפתרון: הממשלה של סין תעשה, לאחסן ולהפיץ כמויות עצומות של שלג מלאכותי.

המשקיעים המתפתים להיכנס לסין צריכים לשקול את הידיעה הזו, משום שהיא מסמלת בצורה מסודרת את שיגעון השווקים בסין. רוב המניות נשלטות ולעתים קרובות מניפולציות על ידי הממשלה, כך חוקי נורמלי של היצע, ביקוש השכל הישר לעתים קרובות אין.

לאחרונה הממשלה ניסתה שיטות לא קונבנציונליות רבות כדי לנסות לעצור את ההתרסקות בשוק. היא אסרה על מכירת מניות על ידי בעלי מניות גדולים, עצרה את המסחר של חברות מסוימות במשך חודשים ואיימה לעצור את אלה שהפרו כל אחת מהגבלותיה הרבות. ספק רב אם מדיניות כזו תפעל בטווח הארוך.

אמנם יש הזדמנויות רבות במדינה זו של כ -1.4 מיליארד בני אדם, משקיע ממוצע בתקווה לנצל באמצעות השקעה ישירה יהיה להיכנס לשדה המוקשים. שוק המניות העיקרי של סין כבר פועל במשך 25 שנים וראה 27 שווקים דוב! (שוק דוב מוגדר כהפסד שוק של 20% או יותר). סין גם ראתה רווח של 100% בתקופה זו - שמונה פעמים, למעשה. סוג זה של תנודתיות הוא פשוט גדול מדי עבור המשקיעים הממוצע. אנשים כאלה נוטים לקנות כאשר פעמים טובות ולמכור כאשר הדברים בכיוון ההפוך. לעשות זאת בסין יהיה עיתוי השוק על סטרואידים. ההפסדים מהנדנדות הגדולות עלולים להיות איומים.

לעומת זאת, ב -16 השנים האחרונות, ארה"ב חוותה שני שווקים דוביים. המשקיעים הרואים את השוק האמריקאי "מסוכן" כנראה אין להם עסק להקצות את כספם לסין. בטח, כמה דברים מטורפים למדי יכול לקרות בשוק המקומי, אבל זה מחוויר בהשוואה shenanigans כי להמשיך בסין. ב -1992, למשל, המשקיעים הסינים התפרעו ממש על רקע החשדות כי פקידי ממשל סיניים היו אוגרים מניות עצמן עבור עצמם.

העובדה היא כי השווקים הסינים הם תעלומה לאלה לא מכירים היטב את המורכבויות ואת הניואנסים של התרבות הסינית. המשקיע האגדי פיטר לינץ 'אמר פעם, "דע מה יש לך ולמה אתה הבעלים של זה." זה ציטוט נצחית צריך לגרום לך להיזהר מאוד על הטלת הכסף שהרווחת קשה לתוך הים הסוער של המניות הסיניות, שם השחיתות נותרה בעיה, שיבושים בשוק הם מואשמים לעתים קרובות באופן רפלקסיבי על זרים, הממשלה משנה את הכללים על גחמה ומשקיעים קמעונאיים מתוחכם הימור על מניות כמו עמדות רולטה בקזינו. כל אלה מובילים לתנודות אלימות בשני הכיוונים.

זה לא אומר שאתה לא צריך כל חשיפה לסין. שווי השוק המשולב של כל הבורסות שלה הוא כ $ 8.4 טריליון דולר, השני רק לארצות הברית. אחת הדרכים להרוויח קצת גישה היא לרכוש בעלות נמוכה סך קרן אינדקס בינלאומי מספק כמו ואנגארד או iShares.

כלל אצבע משותף הוא שיש 20% עד 40% הקצאת המניות שלך בשווקים זרים, אם כי משקיעים רבים אין מקום ליד סכום זה בשל "הטיה מדינה הביתה" - העדפה להשקעה בשוק המקומי שלך. אם יש לך תיק סטנדרטי מורכב של כ 60% מניות ואתה להקצות 30% של בחו"ל, החשיפה הבינלאומית שלך יהיה 18% (0.30 x 0.60 = 0.18). הקרנות הבינלאומיות הנ"ל מקצות כ -5% לשוק הסיני. זה אומר תיק הכולל שלך היה על 1% שהוקצו לסין - וכי 1% יהיה מגוון בתוך המניות של המדינה.

עבור רוב האנשים, זוהי הדרך ללכת. וורן באפט אמר פעם, "לעולם אל תשקיע בעסק שאתה לא יכול להבין." תיק ההשקעות שלך יכול להיות מגוונת במידה מספקת מבלי להעז ללא סייג לתוך שווקים שקשה מאוד להבין וכי להתעלם הכללים הבסיסיים של הכלכלה.

הגיוון הזול בעלות נמוכה יכול להוריד את הסיכון ולהגדיל את ההחזר שלך. אבל יש מונח להשקיע בשם "דיור". זה הרעיון כי הפצת הכסף שלך לתוך הכל יכול למעשה להוריד את התשואות שלך ולהגדיל את הסיכון שלך. צלילה לתוך שוקי ההשקעות בשלה של סין מזמין את האחרון.

פוסט זה הופיע לראשונה בנאסד"ק.

תמונה באמצעות iStock.