אופציה לחלוקת תמריצים

מה זה:

אפשרות תמריץ , או ISO, היא סוג של חברה אופציות שהוענקו באופן בלעדי לעובדים. זה מעניק הטבת מס הכנסה בעת מימוש. כמו כן, יש לציין כי העובדים מקבלים הטבות מס עם מימוש של ISO, משום שהאינדיבידואל אינו חייב לשלם. מס הכנסה רגיל על ההפרש בין מחיר המימוש לבין שווי השוק ההוגן של המניות המונפקות. במקום זאת - אם המניות מוחזקות למשך שנה אחת ממועד המימוש ושנתיים מיום ההענקה - העובד משלם מסים על שיעור מס רווחי הון לטווח ארוך (בדרך כלל נמוך מס המס הרגיל שער).

ל - ISO יש בדרך כלל מחיר מימוש שנקבע במחיר השוק של המניה או בסמוך אליו במועד ההנפקה. אולם, לא ניתן לממש את ה - ISO לאחר מספר שנים בעתיד ולפרוש בדרך כלל עשר שנים לאחר ההנפקה או עם סיומה, לפי המוקדם מביניהם.

נניח שמניות של חברה א 'נסחרות כעת במחיר של $ 10. חברה א 'יוצרת תמריץ לעובדיה לצמוח את החברה ולהגדיל את מחיר המניה על ידי הענקת ה- ISO עם מחיר מימוש של 15 דולר, הניתן למימוש לאחר עשר שנים. אם מחיר המניה הוא 16 $ עשר שנים מאוחר יותר, כל עובד שקיבל ISOs עושה רווח 1 $ עם מימוש האופציה. במקום זאת ישלם מס בשיעור המס השולי של 28% מס רווחי הון לטווח ארוך (15% עד 2012).

למרות של- ISO יש יחס מס נוח יותר מאשר אופציות למניות לא סטטוטוריות, הן מחייבות את בעל המניות להחזיק בהן זמן רב יותר על מנת לקבל טיפול מיטבי במס, להגדיל את הסיכון הכולל של האופציות.

למה זה משנה:

אפשרויות תמריץ שתף

הפך פופולרי צורה של פיצוי הון בגלל היתרונות המס שלהם. אין הכנסה לדווח בעת מימוש האופציה, ואם אתה מחזיק את המניה מספיק זמן, הרווח שלך על המכירה שלה מטופל כמו רווח הון לטווח ארוך.

קיימים טיעונים בעד ונגד השימוש באופציות למניות תמריץ. הטענה העיקרית לטובתם היא כי הם ליישר את האינטרסים של העובדים וניהול עם בעלי המניות על ידי נותן להם תמריץ לגדול החברה. אחרים טוענים כי אופציות למניע תמריץ מעודדות התנהגות מסוכנת על ידי מנהלים, שכן בעלי המניות נושאים את כל הסיכון כלפי מטה, ואילו למנהלים תיאורטית יש רק פוטנציאל הפוך.