5 וורן באפט ציטוטים יכול להפוך אותך למשקיעים טובים יותר

ב -60 שנות ההשקעה שלו, וורן באפט צבר מספר תקופות חיים של ניסיון השקעות, ושלט באמנות של אספקת החידה המושלמת החדה, המשוכללת לכל שאלה שזרקת את דרכו.

הספרייה של Buffettisms אולי נשמע מעוצב רק עבור עקיצות קול, אבל לא להיות שולל על ידי הכלכלה שלו של מילים. תקשיב מקרוב תמצא עומק, חוכמה ואת מעשי מעשים אם אתה משקיע חדש, סוחר המניות מנוסה או העומד מן הצד הזהיר.

להלן חמישה מכתבי האוצר של מכתבי ברקשייר האת'וויי, שנתפסו למנכ"ל החברה, לראיונות ולביוגרפיות.

1. 'הצלחה בהשקעה אינה מתואמת עם IQ … מה שאתה צריך זה את המזג לשלוט על הדחפים שמכניסים אנשים אחרים לצרות בהשקעה'.

מ ציטוטים בזמן אמת המניה פר אנליסטים נגד דוב duking אותו על טלוויזיה בשידור חי, יש דין של הסחות דעת להשקיע היום כי מזין המוח שלנו דיאטה קבועה של מזון זבל נפשית. בתוך הרעש הזה, מתמקדת התמונה הגדולה, ואנו מרגישים מחויבים להגיב לכל איום מיידי מיידי (כותרת קליקבייט מוקדמת, שיבוש שוק רגעי).

לתת הרגשות כונן החלטות ההשקעה היא אחת הטעויות הנפוצות ביותר להשקיע. שקול את התשואות של מחזיקי חשבונות 401 (k) אשר הוציא כסף מחוץ לשוק וישב על השוליים במהלך המשבר הפיננסי. מאז ספטמבר 2008 עד מרץ 2010, הם איבדו בממוצע כמעט 7% בחשבונות שלהם, על פי מחקר Fidelity של יותר מ -11 מיליון חשבונות 401 (k).

המשקיעים שרכבו על ההאטה, שמרו על הקצאת המניות שלהם והמשיכו לתרום תרומות שוטפות לחשבון הפרישה שלהם במהלך אותה מסגרת זמן ראו את יתרותיהם 401 (k) גדלו בכ- 22%. הוכחה, כפי שאומר באפט, שהכישלון להגיב - או האומץ - הוא כלי השקעה רב-עוצמה.

2. 'תקופת ההחזקה המועדפת שלנו היא לנצח'.

כאן באפט לא מייעץ לאנשים לא למכור מניות. הציטוט המלא שלו (במכתב מ -1988 לבעלי מניות ברקשייר האת'ווי) מגלה כי הוא מדבר על בחירת חברות יציבות המספקות למשקיעים שקט נפשי: "כשאנחנו הבעלים של חלקים של עסקים מצטיינים עם הנהלות מצטיינים, תקופת ההחזקה המועדפת שלנו היא לנצח. אנחנו פשוט ההפך מאלה שממהרים למכור ולרווח רווחים כאשר חברות לבצע טוב אבל מי בעקשנות להיאחז עסקים מאכזבים."

מטרתו של באפט היא להפוך לבעלים של חברות גדולות, שבמשך הזמן הן מעניקות למשקיעים תמורה גדולה יותר מאשר חבורה של הימורים לטווח קצר. מחויבות היא לא הקלפים עבור סוחר המניות סטריאוטיפי פעיל אשר התמקדה עושה כסף מהיר על תנועות מחיר המניה בטווח הקרוב.

איך משקיע בודד מצא עסקים ראויים למחויבות? אורקל של אומהה יש ייעוץ על זה, גם: הוא אומר להתנהג כאילו יש לך חיים חיים כרטיס ההחלטה עם רק 20 אגרופים על זה. ומציאת חברות שמגיע להן אחד מאותם מקומות? תמשיך לקרוא …

3. "קנה לחברה כי אתה רוצה להחזיק את זה, לא בגלל שאתה רוצה את המניה לעלות."

כל אחד יכול לקנות מניות. באפט חנויות לעסקים, לא סמלים טיקר. וזכור שאתה קונה, לא ללוות, מניות. (עוד קו מנחה נוח לזכור: "אם אתה לא מוכן להחזיק מלאי במשך 10 שנים, אפילו לא לחשוב על בעלות על זה 10 דקות.")

הערכת חברה מנקודת מבט של שותף עסקי פוטנציאלי (אחרי הכל, זה מה להשקיע במניות באמת) הוא מסתכל על כמה טוב העסק פועל, אם יש לו יתרון תחרותי בתחום שלה ואם צוות הניהול יש מה זה לוקח להניע צמיחה לטווח ארוך ולנהל באמצעות נסיגות לטווח קצר.

חזקה כל כך האמונה בחברות שהוא קונה כי כאשר באפט ואת טייס שיתוף ההשקעות שלו צ 'ארלי Munger יש עוד דולר להשקיע, לפני שהם מחפשים במקום אחר הם חנות תיק של חברות שהם כבר הבעלים. חידוש המחויבות שלהם עסקים מוכרים שומר דברים פשוטים בעולם שבו יש מספר עצום של אפשרויות השקעה.

מציאת חברות גדולות להשקיע הוא צעד אחד. היכולת לא רק להחזיק מעמד דרך עבה ודק, אבל כדי להמשיך לקנות כאשר צרות להיטים - זה ההבדל בין בורר טוב למשקיע גדול.

4. "פחד כאשר אחרים חמדנים וחמדנים רק כאשר אחרים מפחדים".

עשית את המחקר שלך ורכשת מניות בחברות שנמצאות במצב טוב כדי לספק פרסים לטווח ארוך. ואז קורה הבלתי נמנע. מחיר המניה נספג. אולי זה קורבן של נזק בטחוני במהלך שוק הכולל לטבול, או אולי ההאטה קשורה רווחים לטווח קצר עניים או חברה / תעשיית ספציפיים משבר.

זהו רגע האמת, או כפי שכתב זאת באפט במכתבו לבעלי המניות במהלך משבר פצצות הנקודות ב -2001: "אתה רק מגלה מי שוכב עירום כאשר הגאות יוצאת".

חלק נכבד מהצלחתו של באפט הוא שהוא לא רק מתמודד עם אי-נוחות, אלא גם את ההזדמנויות שהוא מביא. "הדבר הטוב ביותר שקורה לנו הוא כאשר חברה גדולה נכנסת לצרות זמניות. … אנחנו רוצים לקנות אותם כשהם על שולחן הניתוחים ".

5."בהשקעה, אין צורך לעשות דברים יוצאי דופן כדי להשיג תוצאות יוצאי דופן".

באפט עושה השקעה נראה קל. קל להפליא. אבל במציאות, הצלחתו נובעת מיכולתו לעשות דברים יוצאי דופן: הוא שולט ברגשותיו (שיש לו את המזג לשלוט באינסטינקטים הטבעיים המוליכים שולל את המשקיעים), יש סקרנות אינטלקטואלית שאינה יודעת שובע (למחקר במניות פנימה והחוצה) ושומרת התמקדות מתמדת בתוצאות השקעה לטווח ארוך.

באפט היה מספיק זמן להיות מאסטר, ולכן משקיעים פרטיים צריכים לקחת פרשנות מילולית יותר של הציטוט לעיל. וזה אומר: לא מקבל מפואר ולא לעשות השקעה מסובך מדי.

עצה של באפט עבור רוב המשקיעים היא פשוטה: "הטריק הוא לא לבחור את החברה הנכונה", אמר בראיון CNBC האחרונות. "הטריק הוא בעצם לקנות את כל החברות הגדולות באמצעות S & P 500."

הוא מדבר על השקעה בקרנות נאמנות. מרגש? לא באמת. יעיל? בהחלט: מדד Standard & Poor's 500 (מדד של 500 מהחברות הגדולות בארה"ב) רשם תשואה שנתית ממוצעת של כמעט 10% מאז 1928.

פורצ'ן מעדיף את אלה שמשקיעים באופן עקבי וחסכוני, הוא המשיך והסביר. דמי ההשקעה הם האויב של תשואות ההשקעה. קרנות מדד רגילות ידועים בעלויות הניהול נמוכות מאוד שלהם, באמצעות ברוקר מקוון זול מבטיח כי יותר החיסכון שלך עובד בשבילך. (חדש לעולם של ברוקרים? ראה ניתוח האתר שלנו של ברוקרים המניות הטובה ביותר למתחילים.)

כה חזקה היא ההרשעה של באפט על הגישה הפשוטה הזו להשקעה שבמכתבו לשנת 2013 לבעלי המניות הוא גילה כי הוא סיפק את אותן ההוראות בצוואתו לנאמנים הממונה על ניהול הכספים עבור יורשיו: "אני מאמין לטווח הארוך של האמון התוצאות ממדיניות זו יהיו עדיפות על אלו שהושגו על ידי רוב המשקיעים - בין אם קרנות פנסיה, מוסדות או יחידים - המעסיקים מנהלים בכירים ".

דיינה יוכים היא סופרת צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.