ניירות ערך במצוקה

מה זה:

ניירות ערך מצומצמים הם מכשירים פיננסיים של חברה הנמצאים תחת לחץ מחירים עקב פשיטת רגל (פרק 7), ארגון מחדש (פרק 11), מהומה כלכלית או טראומה כלכלית אחרת.

איך זה עובד (דוגמה):

ניירות ערך במצוקה יכולים ללבוש צורה של מניות, אג"ח, חוב או מכשירים פיננסיים אחרים. ניירות ערך אלה מציבים הזדמנויות למשקיעים לרכוש נכסים כאלה במחירים מוזלים. המשקיעים מוכנים לבצע השקעות בסיכון גבוה בסוגים אלה של ניירות ערך, שכן הם מניחים שהם יודעים יותר מאשר הנושים ויש להם סבלנות להמתין את הארגון מחדש, או סיבה אחרת של המצוקה. במקרה של פשיטת רגל, המשקיעים (כגון קרנות גידור וכו ') משערים שהנכסים המבוזרים הם בעלי ערך רב יותר ממחיר הרכישה של ניירות הערך המצויים.

למה זה משנה:

בשל הסיכונים הגבוהים הקשורים השקעות בניירות ערך במצוקה, המשקיעים המעוניינים חייבים להיות מסוגלים ומתאימים להשתתף בהצלחה. ראשית, עליהם להיות בעלי ידע טוב יותר בשוק מאשר נושים (ספקים, ספקים וכו ') כדי להבחין בערכים במחירים מוזלים מאוד. שנית, הם חייבים להיות מסוגלים לסבול זמן החזקה ארוך יותר מאשר הנושים כדי ניירות אלה כדי לשאת פרי.

מגוון רחב של קרנות השקעה אינם רשאים להחזיק ניירות מצוקה בתיקים שלהם בשל אופי מסוכן שלהם. עם זאת, עבור קרנות אשר מותר להשקיע בהם, כגון קרנות גידור, ניירות מצוקה מציעים הזדמנויות מיוחדות עם תשואות משתלם.