Downside Risk הגדרה ודוגמה |
How To Estimate The Downside Risk Of A Stock!
תוכן עניינים:
מה זה:
הסיכון החיסוני היא ההסתברות לנכס במחיר. זהו גם מדד לאובדן האפשרי מהירידה.
איך זה עובד (דוגמה):
נניח שלמשקיע יש 1,000 מניות של XYZ, והיא שילמה 100,000 דולר כדי להחזיק במלאי זה. מכיוון שמחירי המניות יכולים לרדת תיאורטית לאפס בתנאים הכלכליים הנכונים, הסיכון להידרדרות הוא 100% או 100,000 דולר. בדוגמה שלנו, המשקיע עשוי לרכוש אופציית מכר על המניות, כלומר יש לה את הזכות לאלץ את הצד הנגדי לרכוש את מניות החברה XYZ במחיר מסוים. בדרך זו, המשקיע יכול להשיג לפחות סכום מינימלי עבור המניות ובכך להגביל את הסיכון downside שלה.
[השקעה השקעות תכונה: כיצד להשתמש מגן מגן על אובדן הפסדים]
למה זה משנה:
הערכת
downside risk מסייע למשקיעים להימנע מלהתמקד אך ורק בסטטיסטיקות הביצועים. זה גם עוזר להם לתכנן את הגרוע ביותר לנווט שווקים קשים עם פחות רגש או פחד. מספר מחקרים מראים כי ככל שמדובר בסיכון נמוך יותר של המניה, כך יש לצפות לחזור יותר. מחקרים מסוימים מצאו גם כי מניות עם תשואות גבוהות בעבר יש סיכון downside יותר מאשר מניות עם תשואות בעבר נמוך. כלומר, הם נוטים יותר להיטלטל כאשר השוק ייסגר
