סיכון אידיוסינקראטי הגדרה ודוגמה |

מה זה:

נקרא גם סיכון לא סיסטמי, סיכון אידיוסינקרטי סיכון הקשור לנסיבות מסוימות של החברה.

איך זה עובד (דוגמה):

לדוגמה, שינויים במחיר יכולים להתרחש במניות החברה XYZ מכמה סיבות. לחלק מהסיבות הללו אין קשר כלשהו עם הפעילות בפועל של החברה או המומחיות הניהולית שלה; למשל, החברה מושפעת אך יש לה שליטה מועטה על האינפלציה, הריבית, שינויים במדיניות המס או יחסי הסחר. דברים אלה עשויים להשפיע על מחיר המניה, אבל אז שוב גורמים אלה משפיעים על כל מחירי המניות של החברה. כלומר, הם שיטתיים.

המשקיעים בחברה XYZ המניות לשאת אותם סיכונים שיטתיים פשוט על ידי השקעה במניות בכלל. אבל הם גם לוקחים על עצמם סיכון אידיוסינקרטי עם חברת XYZ. סיכונים אלה עשויים להיות דברים כגון היכולת של החברה מחיר המוצרים שלה ברווחיות, המומחיות של החברה וניהול, שרשרת האספקה ​​של החברה ואת כוחה השיווקי של החברה. הדברים האלה הם בשליטה של ​​החברה XYZ ולכן הם סיכונים ספציפיים לחברה XYZ.

למה זה עניין:

המשקיעים לעתים קרובות לא מעריכים כי חלק מהגורמים המשפיעים על ההשקעות שלהם יש מעט מאוד לעשות עם ההשקעה בפועל שלהם בחירות - סיכונים שיטתיים אלה נושאים על עצמם את כל המשקיעים. בהתאם לכך, הסיכונים השיטתיים הם המשפיעים על הקצאת הנכסים; סיכונים אידיוסינקרטיים משפיעים על בחירת המניות.

מה שחשוב ביותר לגבי הרעיון הזה, עם זאת, הוא כי גיוון יכול להפחית הסיכון הייחודי. כלומר, משקיע יכול לקנות מניות כי לא "לזוז ביחד", כך כמה יעלו כאשר אחרים נופלים. גיוון בדרך כלל אינו יכול להקטין את הסיכון השיטתי