הכנסה קרנות הגדרה & <|

מה זה:

קרנות הכנסה הן קרנות נאמנות, תעודות סל או כל סוג אחר של קרן המבקשים ליצור הכנסה לבעלי המניות על ידי השקעה בניירות ערך המציעים דיבידנדים או תשלומי ריבית. הקרנות יכולות להחזיק אג"ח, מניות מועדפות, מניות רגילות או אפילו קרנות להשקעה בנדל"ן (REIT).

איך זה עובד (דוגמה):

קרנות הכנסה יכולות להיות שמרניות להשקעות מסוכנות, בהתאם לאחזקות. חלק מהקרנות משקיעות רק בניירות ערך של חברות מבוססות, בעלות אשראי, שמייצרות דיבידנד עקבי או תשלומי ריבית, מה שהופך אותן להשקעות שמרניות יחסית. קרנות אחרות משקיעות בהשקעות מסוכנות יותר כמו קרנות ריט ואג"ח ומטרתן תשואות גבוהות יותר מקרנות שמרניות אחרות. כמו בקופות אחרות, אחד היתרונות הגדולים ביותר של קרנות ההכנסה הוא גיוון מיידי. עם זאת, הכללת המניות הן אג"ח באותה קרן לוקח כמה קרנות הכנסה לרמה אחרת של גיוון. מחירי המניות והאג"ח בדרך כלל יש מתאם שלילי - כאשר מחירי המניות לעלות, מחירי האג"ח נוטים לרדת ולהיפך. בגלל כמה קרנות הכנסה להשקיע הן את המניות ואת שוקי האג"ח, קרנות הכנסה בדרך כלל מציעים גידור נוסף נגד סיכון השוק. עם זאת, כמה אנליסטים טוענים כי כאשר שיעורי הריבית והאינפלציה נופלים, המתאם השלילי אינו חזק, והגידור אינו יעיל.

חשוב לציין כי המטרה של הגדלת ההכנסות אינה תמיד תוצאה של הרגולציה תשלומים למשקיעים בקרן הכנסה. קרנות הכנסה רבות (במיוחד "צמיחה והכנסה קרנות") לא עושים הפצות קבועים, במקום שהם מבצעים תשלומים מיוחדים כאשר הם רואים לנכון. המשקיעים צריכים לקרוא את תשקיף הקרן ולעשות מחקר אחר לפני ההשקעה.

למה זה עניין:

קרנות ההכנסה להקל על המשקיעים להשקיע בבריכה מגוונת של דיבידנד או ריבית המשלמת ניירות ערך. חשוב לציין כי מחיר של קרנות אינם קבועים להשתנות עם תנאי השוק. עם זאת, ייסוף ההון הוא משני להכנסות שוטפות גבוהות ולשמירה על ההון.

על המשקיעים בהכנסה לשקול את סובלנות הסיכון שלהם, את רמת ההוצאות של הקרן ואת יעילות המס של הקרן בנסיבותיהם. התשקיף הוא המסמך החשוב ביותר ללמוד, שכן הוא מפרט לא רק את לוח הזמנים של הקרן, אלא גם את שיטות ההשקעה, המטרות והאסטרטגיות שלו, ואת הרקע של מנהל הקרן. למשקיעים עם אופקי השקעה ארוכי טווח, קרנות הכנסה יכולות להגדיל את ההכנסה ולעזור לגוון תיק.