ריבית ריבית הגדרה ודוגמה |

מה זה:

ריבית ריבית היא עלות הכסף. הוצאות ריבית נרשמות על דוח הרווח.

איך זה עובד (דוגמה):

נניח שאתה צריך 500,000 $ כדי לקנות בית. "מחיר" של גיוס הכסף הוא עניין, והוא בא לידי ביטוי כאחוז מכמות הכסף שאתה מקבל. הלווה משלם את הריבית למלווה, ותשלומי הריבית הם הוצאות הריבית של הלווה. שיעור הריבית משקף את ערך הזמן של הכסף, את סיכון האשראי של הלווה, את שיעורי האינפלציה ואת מגוון תנאי השוק האחרים.

הריבית יכולה להיות קבועה או משתנה, כלומר שהשיעור נשאר או משתנה על פי נוסחה קבועה מראש. כלומר, עניין הריבית משתנה לעתים קרובות עם הזמן.

ביחסים בנקאיים, כאשר אדם מפקיד כסף בחשבון חיסכון או תעודת פיקדון, האדם פועל כמלווה לבנק ובכך מקבל ריבית מהבנק. במקרה זה, הבנק נושא את הוצאות הריבית.

מנקודת מבט חשבונאית, חשוב לזכור כי הוצאות ריבית אינן תמיד הסכום המדויק של כסף ששולם בפועל ללווה בתקופה החשבונאית. לדוגמה, אם החברה XYZ לווה כסף מבנק ABC ועושה תשלומי ריבית רבעונית, החברה XYZ יכול רק לחתוך המחאה לבנק ABC ב, אומר, מרץ, יוני, ספטמבר, דצמבר. עם זאת, שיטת החשבונאות הצפויה מחייבת את החברה XYZ לייחס חלק מהוצאות הריבית לכל שאר החודשים בשנה, כך שדוח רווח והפסד בגין חודש ינואר משקף חלק מהוצאות הריבית אף שהחברה לא העבירה מזומנים כלשהם המלווה באותו חודש.

למה זה עניין:

כאשר הוצאות ריבית גבוה מדי, זה יכול להרוס חברה או משק בית. באופן כללי, הוצאות ריבית גבוהות יכולות להצביע על כך שחברה היא overleveraged, ולכן האנליסטים והמלווים מעוניינים במיוחד למדוד כמה מזומנים החברה או הפרט מביא בחודש לפני ההלוואות.

בגלל כישלון של החברה לעמוד תשלומי הריבית (כלומר, לשלם את הוצאות הריבית) בדרך כלל תוצאות ברירת המחדל, יחס כיסוי הריבית היא עניין מיוחד המלווים מחזיקי האג"ח ופועל כמרווח של בטיחות. עם זאת, מכיוון ששיעור כיסוי הריבית מבוסס על הרווח השוטף וההוצאות השוטפות, הוא ממקד בעיקר את היכולת לטווח קצר של החברה לעמוד בהתחייבויות הריבית. חלק מהענפים נוטים לקבל הוצאות ריבית גבוהות יותר מאחרים, וחברות מחזוריות בפרט יכולות חווים תנודות משמעותיות בהוצאות הריבית שלהם (במיוחד במהלך מיתון), משום שהם עשויים להזדקק ללוות זמנית כדי לעבור את השפל העונתי במהלך השנה. לכן, השוואת הוצאות ריבית או יחסי ריבית הכרוכים בהוצאות ריבית בדרך כלל משמעותיים ביותר בין חברות בתוך אותו ענף, ויש להגדיר בהקשר של יחס "גבוה" או "נמוך" בהקשר זה.