השקעות 101: מסגרת להשקעה וכיצד להשקיע

מאת סוזן ליון

אז אתה חושב שאתה רוצה להשקיע - או אולי אתה לא בטוח. מבוא זה ילווה אותך איך לחשוב על ניהול הכסף שלך אתה צריך להחליט להשקיע. האם אתה מוכן לנסות את זה?

בראש ובראשונה, ההשקעה היא הכל על הסחר בין הסיכון לתגמול: ככל שאתה מוכן להסתכן, יותר אתה יכול לעמוד להרוויח - או להפסיד. ההשלכות של זה על אסטרטגיית ההשקעה שלך הם קריטיים להבנה: אתה אף פעם לא צריך להשקיע יותר כסף ממה שאתה יכול להתמודד עם אובדן.

גרף זה ממחיש כיצד הסיכויים של משקיע גבוה תשואות על ההשקעה שלהם מגדילה את הסיכון שהם מוכנים לקחת:

היתרונות של גיוון: עשה ואל תעשה

זוהי העצה החשובה ביותר שאנו יכולים לתת לך. אנחנו בטוחים ששמעת את זה בעבר, אנחנו יודעים שתשמע את זה שוב, אבל הנה זה עכשיו בשביל הנאה הצפייה שלך: לגוון, לגוון, לגוון!

גיוון עובד כי על ידי הפצת הכסף בין סוגים שונים של השקעות אתה צמצום התנודתיות של תיק הכולל שלך: גם אם כמה השקעות מסוכנות ללכת דרומה, אחרים יעשו טוב, עם הזמן הם יתאזן אחד את השני ולהוריד את התנודתיות הכוללת שלך. ניתן להשיג את היתרונות של תיק מגוון במספר קטן של 20 אחזקות, או אפילו קרנות נאמנות נמוכות יותר, שכן לכל קרן יש כבר מגוון אחזקות במידה מסוימת.

הנה המנותחים:

1. לא לשים את כל הביצים שלך בסל אחד: לא להשקיע את כל הכסף שלך באותה חברה. גם אם אתה מנכ"ל. פשוט לא.
2. אל תנסה לשווק זמן: כרכים של ספרות קיימים על מימון התנהגותי וכיצד אנשים עושים כאשר הם מנסים לחזות גלים של אופטימיות ופסימיות ציבורית כדי לקנות ולמכור בהתאם: לא טוב. אם אתה מחליט לקנות מניות של החברה, תוכנית לקנות ולהחזיק במשך תקופה ארוכה.
3. בצע את העקרונות הבאים: אם אתה שוקל לקנות מלאי עכשיו, ודא שאתה לוקח את הזמן כדי להבין את הרווחים של החברה על ידי ביסודיות מחקר הדוחות הכספיים שלהם. בבידוד זה לא מספיק כדי לחזות ביצועים עתידיים מלאי, אבל זה יכול לעזור לקבל את ההחלטה.
4. האם לקבוע את היעדים שלך: האם אתה מוכן להסתכן הרבה לעשות הרבה, גם אם זה לא מובטחת? או שאתה בטוח יותר? רוב האנשים הם שילוב של השניים.
5. האם לשרטט את הפרופיל של תיק האידיאלי שלך: הבלוג הבא בסדרת השקעות 101 יצלול לתוך הקצאת הנכסים וכיצד להבין את תיק החלומות שלך.

חשיבותה של השקעה בסיסית: לעשות את השורה התחתונה מחקר לפני השקעה

השלב הבא הוא לשאול את עצמך: מה התיאוריות של להשקיע במחבת החוצה בטווח הארוך, ולמה?

השקעה מוצלחת תלויה ביכולת שלך לחזות ביצועים עתידיים בהתחשב במידע שיש לנו ויודעים כיום. אף על פי שאיננו יכולים לחזות את כל האירועים העשויים לעצב את הכלכלה העתידית, כדאי לשים את הזמן והמאמץ לעשות מחקר בסיסי טוב על ידי בחינת הנתונים הכספיים של החברה: רווחים, דיבידנדים, מאזן וכו ', כדי לקבוע אם אתה חושב חברה היא השקעה טובה.

ישנם שני בתי ספר עיקריים של מסגרת מחשבה שתי התיאוריות המתחרות על איך לגדול הכי טוב שלך ערימת מזומנים:

• תורת קרן הפירמה: תיאוריה זו קובעת כי לכל מניה (או מכשיר פיננסי אחר) יש "ערך פנימי" המבוסס על השורה התחתונה של החברה ועל סיכויי הצמיחה שהשווקים ינועו ויגיעו בסופו של דבר. כאשר מחירי המניות נופלים מתחת לערך זה, זה אומר המשקיעים צריכים לקנות כי המניה כרגע המעיטו; כאשר המחירים עולים מעל זה הם צריכים למכור.
• האתגר? אתה צריך להיות מסוגל לקבוע במדויק את סיכויי הצמיחה של החברה, אשר יכול להיות קשה לעשות.
• תורת הטירה- in-the-Air (טיפש גדול): בתפיסת עולם זו, זה הולך כי משקיעים חכמים באמת צריך לנתח מה משקיעים אחרים עושים ואז למנוע אותם. קנה לפני כולם קונה; למכור לפני כולם מוכרים. זהו מימון התנהגותי במיטבו.
• האתגר? אם הפסיכולוגיה המונית וגילוי גלי האופטימיות (שהופכים לבועות) הם לא החליפה החזקה שלך, אתה תיכשל. היו הרבה בועות לאורך ההיסטוריה, והם גרמו הרבה נזק.

שתי תיאוריות רחבות אלה מובילות אותנו לשתי בתי ספר רחבים של השקעה: ניתוח יסודי לעומת ניתוח טכני:

• השקעה בסיסית, על פי תפיסת היסוד של תיאוריית הקרן, רואה בשוק יותר לוגיקה מאשר בפסיכולוגיה. הם מסתמכים במידה רבה על אינדיקטורים הצמיחה ועל ביצועי העבר לקבלת החלטות פיננסיות. זה נוטה להיות יותר וול סטריט, מנהל הקרן, ואת סגנון אנליסט אבטחה.
• השקעה טכנית, לעומת זאת, רואה את השוק כפסיכולוגיה יותר מאשר לוגיקה. הם מסתמכים בכבדות על מגמות תרשימים ודפוסים של מחירי המניות בעבר כדי לנסות לחזות ולנער את העתיד נדנדות ובועות. סגנון זה של השקעות כבר debunked נרחב.

אז, אולי אתה שואל, מהי התיאוריה "הנכון" לעקוב?

Investmentmatome חושב הראיות ברורות: השקעה טכנית אינה פועלת ואינה יכולה להימשך לאורך זמן; טירת- in-the-Air סגנון השערות על הבא בועה הבאה היא מסוכנת ויש להימנע. אנו תומכים בתפיסת עולם של הקרן, שבה כל משקיע חכם צריך להתמקד ביסודות של החברות בהן הוא מעוניין להשקיע. הפסיכולוגיה של המשקיעים יכולה להשפיע על המחירים בטווח הקצר, אך בטווח הזמן הארוך תמיד מנצחים את היסודות.

מנסה כדי להבין את הערך הפנימי האמיתי של המניה נשמע כמו רעיון נהדר, כמובן, אבל תורת השוק היעילה אומר שזה קשה לעשות. התיאוריה טוענת כי אין מידע ידוע לציבור או אפילו אנליסט מאומן היטב יכול להגיע אליו כדי להכות את השווקים, שכן נתונים זמינים לציבור כבר שולבו מחיר השוק שלה כל הזמן מחדש. המחירים נעים מהר מדי לנצל. אז בתיאוריה אף אחד לא צריך להיות מסוגל לנצח את השוק ואנחנו צריכים לקנות כל קרנות האינדקס ופשוט ללכת הביתה.

אבל וורן באפט ועוד כמה משקיעים גדולים הצליחו לנצח את השוק לתקופה ממושכת. האם התוצאות שלהם היו רק מזל אקראי? אורך ההצלחה שלהם מציע מיומנות אמיתית, אבל מי באמת יודע. הדבר החשוב הוא לציין כי המשקיעים הגדולים המעטים שהיו מסוגלים בביצועיו על השוק לתקופות ממושכות עשו זאת עם אסטרטגיות השקעה בסיסיות לטווח ארוך, לא עם תזמון השוק. הראיות מראים כי על ידי מנסה למכור גבוה לקנות נמוך מבוסס על מידע בזמן אמת מוגבל, אתה רק לפגוע הסיכויים שלך להצלחה. רק אל תעשה את זה!

האם אני מוכן להשקיע?

מקל על יסודות, לקבל מגוון, ולזכור כי רודף תשואות גבוהות כמעט תמיד מגדיל את הסיכון לאובדן. נשמע קל, נכון? שגוי! זה רק קצה הקרחון המשקיעים. השלב הבא הוא להבין את הקצאת הנכסים ולהתחיל להחליט כיצד להשקיע את הכסף שלך. עכשיו אתה מוכן לקרוא את הבא בסדרה שלנו על איך להבין את הקצאת הנכס הטובה ביותר.

בחזרה אז אתה חושב שאתה יכול האוצר?

מקורות:

• להסברים מפורטים יותר על תיאוריות ההשקעה העיקריות שתוארו לעיל, ראה A random Walk Down Wall Street על ידי ברטון מלכיאל.
• לקבלת מידע נוסף על מכשירי חיסכון חלופיים, בקר באתר הבנקאות שלנו.
• לקבלת מידע נוסף על השווקים הפיננסיים וניתוח, בקר באתר שלנו השווקים הפיננסיים בלוג.