NASD כלל 2790 הגדרה ודוגמה |
$IPCI - 24.02.16
תוכן עניינים:
מה זה:
NASD כלל 2790 הוא חוק האוסר על חברי FINRA לרכוש מניות הנפקה לשם רווח אישי. הכלל הוא עכשיו נקרא רק תקנה 2790, כי NASD הפך FINRA בשנת 2007.
איך זה עובד (דוגמה):
לדוגמה, נניח ג 'ון דו הוא יועץ פיננסי. החברה XYZ עומדת לצאת לציבור, וכולם רוצים את המניות.
ג 'ון יש לקוח, ג' יין סמית ', אשר גוסס כדי לקבל את ידיה על כמה מניות החברה XYZ. היא קוראת לג'ון ושואלת אם הוא יכול לעשות משהו כדי להשיג לה מניות. ג 'ון במקרה להיות שותפה של הקולג' הישן של בנקאי השקעות הממונה על התזמורת, ואת השותף הישן מציע לתת ג 'ון לקנות 5,000 מניות של התזמורת, אשר צפוי להכפיל ביום הראשון של המסחר.
תחת כלל 2790, ג 'ון לא יכול לקנות את המניות לעצמו אם זה יהיה על חשבון הלקוח שלו, ג' יין סמית '. במקום זאת, ג 'ון חייב לנסות להשיג את 5000 עבור ג' יין.
למה זה עניין:
הרעיון מאחורי תקנה 2790 היא למנוע מבפנים בתעשייה, כולל חברי FINRA והקשורים שלהם, מ מנצל את עמדותיהם "מבפנים" בתעשייה כדי לרכוש נושאים חדשים לטובת שלהם על חשבון הלקוחות. נחקק במרץ 2004, כלל 2790 בדרך כלל אוסר על חבר FINRA למכור בעיה חדשה ל "אדם מוגבל:" כל מי שעובד, מחזיקה או מזוהה עם ברוקר / סוחר. לפני מכירת כל בעיה חדשה לכל חשבון, חברי FINRA חייבים לקבל ייצוג מבעל החשבון שהבעלים זכאי לקנות את המניות בהתאם לכלל.
חשוב לציין כי כלל 2790 אינו חל לניירות ערך מגובי נכסים, ל - ADR ולניירות ערך מסוימים אחרים
