תזרים מזומנים נטו - הסבר מלא, פורמולה ודוגמה |

מה זה:

תזרים מזומנים נקי מתייחס להפרש בין מזומנים של חברה תזרימים ותזרים מזומנים בתקופה נתונה. במובן החמור ביותר, תזרים המזומנים נטו מתייחס לשינוי במאזן המזומנים של החברה כמפורט על תזרים המזומנים שלה.

איך זה עובד (דוגמה):

תזרים מזומנים נטו ידוע גם בשם " שינוי במזומנים ושווי מזומנים ". חשוב מאוד לציין כי תזרים המזומנים נטו אינו זהה לרווח נקי, תזרים מזומנים חופשי או EBITDA.

ניתן להשוות את תזרים המזומנים נטו של החברה על ידי הסתכלות על השינוי במזומנים על פני תקופה מאזן. עם זאת, הדוח על תזרימי המזומנים הוא מקום תובנה יותר להסתכל. תזרים המזומנים נטו הוא סך תזרים המזומנים מפעילות שוטפת (CFO), תזרים מזומנים מהשקעות (CFI) ותזרים מזומנים ממימון (CFF).

נסקור את תזרים המזומנים לשנת 2010 של וול-מארט (סימול: WMT) כפי שהוצגו על ידי Yahoo! לְמַמֵן. בתחתית תזרים המזומנים, אנו רואים כי השינוי במזומנים ושווי מזומנים מחושב כ 632 - מיליון דולר. משמעות הדבר היא שכאשר תזרים המזומנים מפעילות שוטפת, תזרים מזומנים מהשקעות ותזרים מזומנים מהמימון מתווספת, וול-מארט הוסיפה 632 מיליון דולר ליתרת המזומנים שלה בשנת 2010.

* כל המספרים באלפי

** מקור: Yahoo! האוצר>

למה זה משנה:

תזרים מזומנים נטו הוא הדלק המסייע לחברות להרחיב, לפתח מוצרים חדשים, לקנות מניות בחזרה, לשלם דיבידנדים, או להפחית את החוב. זה מה שמאפשר לחברות לנהל את העסק היומיומי שלהם. זו הסיבה שאנשים מסוימים מעריכים תזרים מזומנים נטו יותר מאשר רק על כל אמצעי פיננסי אחר, כולל רווח למניה. ההכנסות וההוצאות הן נהגים גדולים לתזרים המזומנים נטו. ללא תזרים מזומנים חיובי חיובי לטווח ארוך, תיכשל החברה, אך החברה יכולה לקזז תזרימי מזומנים שליליים לטווח קצר באמצעות הלוואות. חשוב לציין כי תזרים מזומנים נטו שלילי בטווח הקצר הוא לא תמיד דבר רע. לדוגמה, אם חברה צריכה להוציא כסף כדי לבנות מפעל ייצור שני, ההשקעה תשתלם בסופו של דבר, כל עוד המפעל בסופו של דבר מייצר יותר כסף ממה שהוא עולה לבנות.

משקיעים לעתים קרובות לחפש חברות שיש להן גבוה או שיפור תזרים המזומנים נטו, אך מחירי המניות נמוכים - הפער לעתים קרובות אומר מחיר המניה בקרוב להגדיל. כדי ללמוד עוד על השימוש בתזרים מזומנים בניתוח החברה שלך, לחץ כאן כדי לקרוא, עם יחס זה, תזרים מזומנים הם המלך.