סרבנס-אוקסלי חוק (SOX) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

סרבנס-אוקסלי חוק , בשם רשמית החברה הציבורית רפורמת חשבונאות חוק הגנת המשקיעים של 2002, הפך החוק ב -30 ביולי 2002. החוק היה שם לא רשמי על שם נותני החסות שלה, סנטור פול Sarbanes (D-MD) ונציג מייקל ג 'אוקסלי (R-OH)

איך זה עובד (דוגמה):

כל החברות (הן זרים והן מקומיים), כי יש רשום הון או ניירות ערך על פי חוק ניירות ערך של 1934 כפופים לחוק Sarbanes-Oxley. חברות ציבוריות זרות גם חייבות לציית לחוק אם הן מבצעות עבודה עבור חברות הכפופות לחוק.

באופן כללי, Sarbanes-Oxley העלתה סטנדרטים פיננסיים בשלושה תחומים עיקריים: ממשל תאגידי, ניתוח ניירות ערך וביצוע עבודות ביקורת.

אחת המטרות החשובות ביותר של החוק היא להבטיח כי מנהלי החברה ונושאי משרה מודעים ואחראים על המצב הכספי של החברות שהם מנהלים.

זה בולט ביותר בדרישה של החוק כי הלוח של דירקטורים ברוב החברות הציבוריות יש ועדת ביקורת. ועדה זו חייבת למנות, לפקח, להסדיר ולפקח על פעולותיה של חברת הביקורת של החברה. רואי החשבון ידווחו ישירות לועדת הביקורת.

בנוסף, המנכ"ל ומנהל הכספים של כל חברה הכפופה לחוק Sarbanes-Oxley חייבים לאשר בכתב כי הגילויים הכספיים של החברה עומדים בדין ומייצגים באופן מדויק את מצבה של החברה. כדי למנוע מן הדירקטורים ונושאי המשרה להנפיק דוחות כספיים מטעים כדי להשיג הטבות אישיות, חוק סרבנס אוקסלי הופך אותו לפשע פדרלי עבור קצין חברה, שיפעיל לחץ על המבקר או יטפל בו לחתימה על דוחות כספיים מטעים. כמו כן, אם חברה נאלצת להציג מחדש את דוחותיה הכספיים, הרי שברוב המקרים מנכ "ל החברה וסמנכ" ל הכספים של החברה חייבים להחזיר כל בונוסים, פיצויים או רווחים שנעשו בעסקאות אישיות של ניירות הערך של החברה במהלך השנה, לאחר שנחשפו לראשונה מסמכים פגומים.

אחת הפילוסופיות הבסיסיות ביסוד סרבנס-אוקסלי היא, כי אלה המודעים לעיוותים של חברות יש את היכולת והאמצעים לתקן את זה. כתוצאה מכך, חוק Sarbanes-Oxley מרחיב את ההגנות על עובדים. עוד קובע החוק, כי אם עורך דין פנימי של החברה מגלה הפרות של דיני ניירות ערך מהותיים, על עורך הדין לדווח על הפרות אלה לעורך הדין הראשי של החברה או למנכ"ל החברה, ולהעלות את שרשרת הפיקוד לדירקטוריון אם לא תינתן תשובה מתאימה.

Sarbanes-Oxley גם מנחה את ה- SEC לכפוף אנליסטים ניירות ערך כדי החמרת הכללים לגבי ניגודי אינטרסים. בפרט, חוק Sarbanes-Oxley מבקש לשפר את האובייקטיביות והעצמאות של אנליסטים בניירות ערך על ידי הפרדה נוספת בין פונקציות הבנקאות להשקעות וניירות ערך של מרבית חברות השירותים הפיננסיים.

למה זה משנה:

Sarbanes-Oxley Act של 2002 הגיע בעקבות חלק השערוריות הפיננסיות הגדולות ביותר של המדינה, כולל פשיטות רגל של אנרון, WorldCom, ו Tyco. ככזה, החוק נחשב נרחב כדי להכיל כמה שינויים דרמטיים ביותר לחוקי ניירות ערך הפדרלי מאז 1930.

חוק Sarbanes-Oxley חורגת מעבר הדורשים לוחות תאגידים לאמץ קוד אתי. זה מעלה באופן משמעותי את הסטנדרטים ואת הדרישות של מנהלי, נושאי משרה, רואי חשבון, אנליסטים ניירות ערך, עורכי דין עסקיים. כחלק מעינו כלפי הרפורמה, החוק גם הקשיח את ההשלכות על התנהגות לא נאותה פיננסית. הפרות של החוק יכול לנוע בין גזר דין ועד מאסר ועונשים של מיליוני דולרים. ההתיישנות על מספר סוגים של הונאה ניירות ערך הורחבו גם, והוראות נוספות נעשו על מנת להבטיח כי קורבנות ההונאה - לעתים קרובות משקיעים פרטיים - קיבל לפחות חלק מן הנזקים הכספיים ששולמו על ידי המפרים. חשוב לציין, ה- SEC יש עכשיו סמכות להקפיא את כל תשלום לקצין, מנהל, שותף, או סוכן במהלך חקירה.החוק אינו חסר חסרון, עם זאת. העלויות המשפטיות, הניהוליות והטכנולוגיות של הציות יכולות להגיע למיליוני דולרים, אפילו לחברות קטנות. אלה חופי גבוה יש מוטיבציה (ואולי ימשיכו להניע) כמה חברות כדי לעקוף את מניותיהם של חילופי העיקריים, ללכת פרטית או במקרים מסוימים להישאר פרטית. ניתן לטעון, עבור כמה חברות קטנות, את החיסכון בעלויות הקשורות הימנעות תאימות עשוי למעשה להגדיל את הערך לבעלי המניות