איסוף צילומים מול גיוון

מאת דן קרימינס

למידע נוסף על דן על Investmentmatome, שאל יועץ

בתחילת כל עונה, ספורטקיסטים לעיתים קרובות צופים מי ינצח. בדרך כלל הם טועים. בוררי המניות אינם טובים יותר. עם המניות, אם כי, אתה יכול להחזיר חבורה שלמה של צוותים בבת אחת. זה נקרא גיוון, ויש לו רקורד טוב למדי.

הראשים המקצועיים המדברים ברדיו ובטלוויזיה מבססים את תחזיות הצוות שלהם על ראיות, אבל בסופו של דבר הם רק ניחושים. ניחושיהם המוטעים לעתים קרובות אינם עולים להם. לעתים נדירות הוא הספורטקטר ירה עבור שווא סדרה העולם שווא.

אבל התוצאות לשים את כל ההימורים שלך על הביצועים הטובים ביותר חברות בודדות בשוק המניות עם כסף אמיתי יכול להיות נהדר מאוד. אם ההיסטוריה היא כל מדריך, הסיכויים שלך אינם נוחים.

על ידי גיוון, אתה יודע שאתה בהחלט לא להחמיץ את המניות המנצח הרווחים. הגרף שלהלן, מ "ממדי הקרן", מדגיש את האתגרים שמציבים בפני בוחרי המניות הפרטיים, וזה כולל את המנהלים המקצועיים בקרנות הנאמנות. רק כמה מניות בעלות ביצועים טובים יותר מייצגות נתח גדול באופן לא פרופורציונאלי מהשינוי בשוק של ארה"ב בשנה מסוימת.

מ 1926 עד 2012, שוק המניות בארה"ב חוזר, כפי שנמדד על ידי המרכז למחקר במדדי מחירים 1-10 מדד, בתנאי תשואה שנתית ממוצעת 9.6%. עם זאת, אם הביצועים הטובים ביותר של 10% מהמניות אינם נכללים מדי שנה, התשואה השנתית של השוק יורדת ל -6.3%.

למעט 25% מהמובילים בחברה מפחיתים את התשואה השנתית הממוצעת של השוק ל -0.6% שלילית. אז זה ברור כי בחירת המניות הנכון יכול להיות משתלם מאוד, אבל ההימורים על את כל מניות במדד הוא גם סביר מאוד לבנות עושר, כמו גם.

אתה יכול לומר שאתה מעדיף רק לבחור את המניות טוב עם ביצועים breakout ולא לבזבז כסף על מניות באמצע. אבל זה בלתי אפשרי לזהות באופן מהימן הזוכים לפני העובדה. קח את הביצועים של כוכבי אפל הקיץ האחרון. בערך כשהמניות הגיעו לשיא בחודש ספטמבר, ניבא וול סטריט כי (בניגוד לספורטקאסטרים) שווי השוק של האייפון היה בטוח להגיע ל -1 טריליון דולר. למעשה, מלאי הכוכבים של 2012 ירד בהתמדה מאז הסתיו האחרון.

אם אתה שם את כל הכסף שלך על אפל בזמן הלא נכון, יש לך hosed. אבל אם רכשתם קרן אינדקס שעוקבת אחרי הנאסד"ק 100, לא רק שחשפתם לאפל, המהווה 12% מהמדד, אבל חברות אחרות שניהלו ריצה נהדרת בשנה האחרונה שאף אחד לא ראה, כמו נטפליקס ו טסלה מוטורס. אפל היא למטה מעל 17% עד כה השנה, בעוד Powershares רחב יותר, מגוונת QQQ, קרן נסחרת בנאסד"ק 100, עלתה ביותר מ -15%. (ברור, אלה התוצאות ההיסטוריות לא מבטיחים כי ניירות ערך אלה יעשו טוב בעתיד.כל דבר יכול לקרות בשוק).

הגישה הנבונה ביותר היא לשמור על גיוון רחב וחשיפה עקבית בתוך מחלקת נכסים מסוימת. זה משפר את הסבירות כי תיק לוכדת את הביצועים, בכל מקום בו היא מתרחשת. זה כמו לדעת מי ינצח על ידי בחירת כל הקבוצות בליגה. התשואה ההיסטורית המצטברת של שוקי המניות בעולם צריכה להיות מספקת עבור רוב המשקיעים.