יעילות מס הגדרה ודוגמה |

מה זה:

יעילות המס כוללת קבלת החלטות השקעה המפחיתות את הצעת החוק של המס.

איך זה עובד? (לדוגמה):

לדוגמה, נניח שלג'ון יש 100 מניות של חברת XYZ, שרכש לפני חצי שנה תמורת 5 דולר למניה. ג 'ון גם מחזיקה 100 מניות של מניות החברה ABC, אשר הוא קנה עבור 5 $ למניה לפני שנתיים.

שתי המניות להגדיל ל 10 $ למניה, כלומר ג' ון עכשיו יש רווחים נייר בשתי ההשקעות. אבל אם הוא רוצה לפדות את אחד המיקומים, איזה מהם הוא יותר מס יעיל ?

נניח כי מס רווחי ההון לטווח קצר הוא 25% (עבור מניות המוחזקות פחות משנה) מס רווחי הון לטווח ארוך הוא 15% (עבור מניות המוחזקות במשך יותר משנה).

שקול את החישובים הבאים:

ג'ון מוכר מניות XYZ של החברה: 100 מניות X $ 10 למניה = $ 1,000

הון רווח על ההשקעה = 1,000 $ - $ 500 מחיר רכישה מקורי = 500 $

רווחי הון לטווח קצר = 500 $ * 25% = 125 $

ג'ון מוכר מניות של חברת ABC: 100 מניות x $ 10 למניה = $ 1,000

הון רווח על ההשקעה = 1,000 $ - $ 500 מחיר הרכישה המקורי = 500 $

מס רווחי הון לטווח ארוך = 500 $ * 15% = 75 $

כפי שניתן לראות, מניות החברה ABC יעילות יותר במס משום שהן מוחזקות ארוך יותר ולכן כפופים לשיעור מס נמוך יותר.

למה זה עניין:

בעולם ההשקעות, יעילות המס היא עניין גדול. במקרים מסוימים, כגון הדוגמה לעיל, משך הזמן שבו ההשקעה מוחזקת יכול להשפיע על יעילות המס של תיק. במקרים אחרים, השקעות מסוימות (כגון איגרות חוב עירוניות) פשוט אינן כפופות למסים מסוימים, מה שהופך אותן למס יעילות גם כן. באופן כללי, יעילות המס היא לא פחות עניין של אסטרטגיה כפי שהיא עניין של סוגריים מס.

משקיעים בסוגריים מס גבוה הם לעתים קרובות יותר מעוניין להשקיע מס יעיל, כי החיסכון הפוטנציאלי הם משמעותיים יותר. עם זאת, כל תיק של המשקיע צריך להיות יעיל ככל האפשר. לא רק מסים להקטין את התשואה של המשקיע על ידי הקטנת כמות המזומנים הוא או היא צריכה להשקיע, אבל הם יכולים גם ליצור חסמי נזילות ניכרים עבור המשקיעים שעשויים לעמוד בפני קנסות מס ענק עבור גישה הכסף שלהם בזמן הלא נכון.