ניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה (TIPS)>
ª
תוכן עניינים:
- מה זה:
- נניח שאתה רוכש 10 -Year טיפים עבור $ 1,000, ואת שיעור הקופון השנתי הוא 5%. מדי שישה חודשים, משרד האוצר האמריקאי מתאים את הקרן לכל שינוי במדד המחירים לצרכן (CPI). תשלום הריבית מחושב ומחושב על סכום הקרן המתואם כל שישה חודשים. לכן, אם במהלך ששת החודשים הראשונים של ההשקעה שלך עלה מדד המחירים לצרכן ב -2%, הערך הנקוב של ה- TIP שלך יהיה: $ 1,000 * 1.02 = 1,020 דולר, ותשלום הריבית החצי שנתי הראשון שלך יהיה: $ 1,020 * (0.05 / 2 ) = $ 25.50. יש לציין כי הקרן מתואמת לאורך חיי האג"ח אך משולמת בסכום אחד במועד הפירעון.
- באופן מסורתי, התשואה של משקיע על כל השקעה נשחקה במקצת, ולכן הסיכון, על ידי השפעות האינפלציה. טיפים לאפשר למשקיעים להשיג שיעור "אמיתי" התשואה באופן תיאורטי לחסל את היבט זה של סיכון ההשקעה. לפיכך, TIPS יכול לפעמים לספק תשואות גבוהות יותר מאשר מסורתיים. לדוגמה, אם תשואת האג "ח המסורתית ל 10 - שנים עומדת על 5% ותשואת ה - TIPS הנוכחית ל 10 - שנים עומדת על 4%, ייתכן שה - TIPS יספק תשואה גבוהה יותר מאשר איגרת החוב המסורתית אם מדד המחירים לצרכן יגדל ב - 3% על חיי האג"ח. הסיבה לכך היא כי 3% מהתשואה של 5% של אג"ח ממשלתיות מסורתיות נאכלו על ידי אינפלציה, והותירה תשואה ריאלית של 2% בלבד, לעומת תשואה של 4% של TIPS, אשר פיצתה על האינפלציה. שיעור הולך וגדל של האינפלציה לא אומר כי טיפים תמיד להכות את האג"ח המסורתיות. ההבדל בתשואה על הקשר המסורתי לעומת TIPS עשוי להיות כה גבוה, כי לאחר התאמת האינפלציה, זה עדיין מכה את התשואה על בגרות דומה.
מה זה:
ניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה (TIPS) << > איך זה עובד (דוגמה):
נניח שאתה רוכש 10 -Year טיפים עבור $ 1,000, ואת שיעור הקופון השנתי הוא 5%. מדי שישה חודשים, משרד האוצר האמריקאי מתאים את הקרן לכל שינוי במדד המחירים לצרכן (CPI). תשלום הריבית מחושב ומחושב על סכום הקרן המתואם כל שישה חודשים. לכן, אם במהלך ששת החודשים הראשונים של ההשקעה שלך עלה מדד המחירים לצרכן ב -2%, הערך הנקוב של ה- TIP שלך יהיה: $ 1,000 * 1.02 = 1,020 דולר, ותשלום הריבית החצי שנתי הראשון שלך יהיה: $ 1,020 * (0.05 / 2) = $ 25.50. יש לציין כי הקרן מתואמת לאורך חיי האג"ח אך משולמת בסכום אחד במועד הפירעון.
TIPS מונפקות במונחים של חמש, עשר ועשרים שנה. 5 שנים TIPS הם במכירה פומבית כל אפריל ואוקטובר; את 10 שנים TIPS הם במכירה פומבית כל ינואר, אפריל, יולי, ואוקטובר; ואת 20 שנים TIPS הם במכירה פומבית כל ינואר ויולי. טיפים זמינים ישירות מאוצר ארה"ב ומערכת רישום ספרים מסחריים.
הכנסות ריבית מ TIPS כפופות למס הכנסה פדרלי, אך פטורות ממס הכנסה ומסים מקומיים. כמו כן, בכל שנה, כאשר המנהלים TIPS גדל, הרווחים נחשבים ההכנסה המדווח למטרות מס פדרלי.
חשוב גם לציין כי דפלציה יהיה גם להקטין את הסכום העיקרי של TIPS ותשלומי הריבית.
למה זה משנה:
