תנודתיות PSA: אין פאניקה, זה רק מבחן

מחזורי שוק

בשנת 2015, משקיעים רבים אולי שאל, "אני בהשקעות הלא נכון?" ובכן, אם התיק שלך הוא מגוונת היטב, כנראה לא. למעשה, סביר להניח כי זה היה השווקים כי ביצע גרוע, לא ההשקעות שלך. הסיבות לכך משתנות, מאי הוודאות הכלכלית בסין לירידה הדרמטית במחירי האנרגיה והחששות מפני העלאת הריבית.

אבל שום דבר מכל זה אינו יוצא דופן. שווקים, כמו הרבה דברים בחיים, נוטים להסתובב. הם עולים והם יורדים, ואנחנו לא יודעים מתי הם יעשו זאת. השווקים היו רצים די טוב מאז 2009, ולכן נראה לי כי היינו בשל שנה שטוחה או שלילית (כמובן שלא יכולנו לדעת בדיוק מתי זה עלול לקרות).

מה לעשות?

אחד הלקוחות שלי שאל לאחרונה, "האם כל דבר לעשות טוב? "למען האמת, חברות קטנות בינלאומיות עשה די טוב. (למשל, קרן ה- Small Cap Growth של דימנסיונל הניבה בשנה שעברה כ -10.5%). אז הוא שאל אותי אם הוא מחזיק במניות של כל אחת מהחברות האלה. אמרתי לו כי תיקו המגוון הרחב כולל חלק קטן מהחברות הקטנות בעולם.

אחר כך רצה לדעת אם עליו להעביר את רוב כספו לחברות קטנות בינלאומיות. הגבתי עם "לא!" מהדהד מלבד היותו סוג השקעה מסוכנת, חברות קטנות בינלאומיות להראות שום הוכחה כי הם יעשו טוב שוב השנה.

אין זיכרון

ביקשתי מהלקוח שלי לדמיין שהוא מעיף מטבע ומנסה לנחש איזה סיבוב יוביל לראשים ואיזה סיבוב יביא לזנבות. כמובן, אחרי כמה זבובים, הסכמנו שיש לו אפילו הפצה של ראשים וזנבות. אבל, חשוב יותר, הסכמנו כי מטבע הוא אובייקט דומם ללא זיכרון. רק בגלל חמש הטלות נחתו על ראשים לא אומר כי להעיף הבא ינחת על זנבות.

הסברתי כי המניות הן באותה דרך. אין להם זיכרון. אין ערובה כי חברות קטנות בינלאומיות ימשיכו להצליח בשנה הבאה. דבקות בדיסציפלינה של תיק רחב ומגוון מסייעת לנו להימנע מלפול טרף לרעיון השקר שמבצעים הטובים ביותר בשנה שעברה יהיו המנצחים בשנה הבאה.

שמור את זה משעמם

פורטפוליו היטב לא משערים או מהמרים על מה הולך לקרות הבא. "ההשקעה צריכה להיות משעממת, "אמרתי לו. "אם אתה רוצה התרגשות, נסה לגלוש. אם אתה רוצה להמר עם הכסף שלך, לך וגאס."

אז בשנת 2016, לפתור להישאר עם תיק מגוונת היטב שלך. אם אתה לא בטוח אם אתה מגוון מספיק, יש ליועץ מהימן להעיף מבט. אבל זכרו, בשנה האחרונה זה היה רק ​​מבחן של סבלנותך ואת הרצון שלך להישאר מושקע כראוי, גם כאשר הולך מקבל מחוספס.

ג 'ף בוגארט הוא הבעלים של יועץ סילה עושר, יועץ השקעות רשום, ב מייפילד הייטס, אוהיו. לקבלת מידע נוסף, בקר בכתובת www.silawealthadvisory.com.

מאמר זה מופיע גם בנאסד"ק.

תמונה באמצעות iStock.