איך דיבידנדים יכול לגמול לך על מניות Owning

דיבידנדים הם תשלומים של חברה לבעלי מניותיה. התשלום בדרך כלל מורכב במזומן שנצברו מפעילות החברה. זה בדרך כלל משולם למשקיעים לאחר שהחברה טיפלה בצרכי ההון שלה, כגון reinvesting בעסק משלה. קרנות נאמנות וקרנות נסחרות גם משלמות למשקיעים דיבידנדים מאחזקותיהם בתיק ההשקעות.

דיבידנדים יכולים להיות צורה אטרקטיבית של תשואה למשקיעים, במיוחד עבור גמלאים או אלה המתקרבים לפרישה. משקיעים רבים לרכוש מניות רק של חברות שיש להם היסטוריה חזקה של החזרת מזומנים לבעלי המניות.

איך עובדים דיבידנדים

בארצות הברית, חברות בדרך כלל לשלם דיבידנדים רבעוני, אם כי כמה לשלם חודשי או חצי שנתי. חברות בדרך כלל לשלם את זה במזומן לחשבון התיווך של בעל המניות, אם כי כמה ישלמו במניות חדשות של המניה.

חברה מודיעה מתי היא משלמת דיבידנד, הסכום שאושר על ידי הדירקטוריון שלה להפצה, ואת תאריך הדיבידנד לשעבר, או את היום שבו המשקיעים חייבים להחזיק את המניות כדי לקבל את הדיבידנד.

ביום הדיבידנד האחרון, הבורסה המפרטת את מניות החברה מקטינה את סכום התמורה ממחיר המניה לפני תחילת המסחר. מאוחר יותר, ביום התשלום, המשקיעים מקבלים את הדיבידנד מהחברה בחשבונות התיווך שלהם. אם הם מוכרים את המניות לאחר מכן, הם עדיין זכאים לקבל את הדיבידנד, כי הם היו הבעלים של המניות למועד הדיבידנד לשעבר.

אתרים פיננסיים ידווחו על תשואת דיבידנד של החברה, שהיא מדד לדיבידנד השנתי של החברה המחולק במחיר המניה בתאריך מסוים. התשואה יכולה לשמש כדי להשוות בקלות את הדיבידנדים על המניות כי הם במחירים ברמות שונות.

אל תלך שולל על ידי דיבידנד גבוה יותר למניה על מניות במחיר גבוה יותר. מניות של 10 דולר שמשלמות $ 0.10 רבעוני, או 0.40 דולר למניה בשנה, מניבות תשואה זהה למניה של 100 דולר שמשלמת דולר לרבעון, או 4 דולר לשנה. התשואה היא 4% בשני המקרים.

התשואה ומחירי המניות קשורים באופן הפוך: כאשר אחד עולה, השני יורד. לכן, ישנן שתי דרכים תשואת המניה לעלות:

• החברה יכולה להעלות את הדיבידנד שלה. מניית 100 דולר עם דיבידנד של 4 דולר עשויה לראות גידול של 10% בדיבידנד שלה, ולהגדיל את התשלום השנתי ל -4.4 דולר למניה. אם מחיר המניה לא ישתנה, התשואה תהיה 4.4%.
• מחיר המניה יכול לרדת בעוד הדיבידנד נשאר ללא שינוי. זה 100 $ המניה עם 4 $ דיבידנד עלול לרדת ל 90 $ למניה. עם אותו דיבידנד של 4 $, התשואה תהפוך ליותר מ -4.4%.

" יותר: קרא על איך לקנות מניות

הערעור על השקעת דיבידנד

השקעה בהשקעה בדיבידנדים או בהשקעות בהכנסות, נפוצה מאוד בארה"ב, אשר יכולה לספק זרם דיבידנדים יציב ויציב. זה לא מפתיע: הריגוש של כסף שיש הפקיד בחשבון שלך רק על ידי בעלות על המניה הוא יקר.

המשקיעים מעדיפים בדרך כלל להשקיע בחברות ששולמות בטוחות (לא צפויות לקצץ) ולהגדיל את הדיבידנדים שנה אחר שנה, בדרך כלל שמות מבוססים, שאינם זקוקים עוד להשקעה של הון רב בעסקיהם. צמיחה גבוהה, טק או חברות ביוטכנולוגיה לעתים רחוקות לשלם דיבידנדים, כי הם צריכים להשקיע את הרווחים לתוך הרחבת העסק שלהם.

ברגע שהחברה מקימה או מגייסת דיבידנד, המשקיעים מצפים שזה יישמר, גם בזמנים קשים. חברות אמריקאיות מהימנות ביותר יש שיא של דיבידנדים עולה - ללא קיצוצים - במשך עשרות שנים. המשקיעים לעיתים קרובות יהיה פיחות המניות כאשר הם מעריכים כי הדיבידנד צפוי לקצץ.

אחת הדרכים המהירות ביותר למדוד את הבטיחות של הדיבידנדים היא לבדוק את יחס התשלום שלה, או את החלק מהרווח הנקי שלה הנוגע לתשלום דיבידנדים. אם חברה משלמת כמעט 100% או אפילו יותר מהכנסותיה, הדיבידנד יכול להיות בצרות. בזמנים קשים יותר, הרווחים עלולים לטבול נמוך מדי כדי לכסות דיבידנדים.

איזו רמה של דיבידנדים המשקיעים יכולים לצפות?

בעקבות המשבר הפיננסי ועם אמריקאים רבים שפרשו וזקוקים להכנסה קבועה, מחיר המניות עלה, והוריד את תשואת הדיבידנד.

עבור רוב המניות, כל דבר מעל תשואה 4% צריך להיות מנותח בקפידה, שמא המשקיעים לקנות מניות עם דיבידנד בלתי בר קיימא.

עם זאת, ישנם כמה יוצאים מן הכלל זה 4% - כלל מניות ספציפיות המגזרים שנוצרו כדי לשלם דיבידנדים, כולל השקעות נדל"ן נאמנויות (REITs) ו שותפות מוגבלת הורים. זה לא יוצא דופן עבור חברות אלה מגזרים לשלם תשואה בטוחה בטווח 5% עד 6% ועדיין יש פוטנציאל צמיחה.

דיבידנד בטוח נשמע נהדר, אבל המשקיעים משלמים הרבה עבור (התפיסה של) בטיחות. בעוד תשואה נמוכה מרמז על דיבידנד בטוח, זה יכול גם לרמוז מלאי overvalued. אם המשקיעים קונים מלאי נמוך תשואה חושב שזה בטוח, הם יכולים להיות עקצוץ בשתי דרכים: עם תשואה נמוכה עם פוטנציאל downside ערך, אם מחיר המניה צריך ליפול.

" יותר:דרכים למזער מס רווחי הון על דיבידנדים

אז מה יכול המשקיע לעשות?

עבור רבים, האלטרנטיבה לקניית מניות מניבות גבוהות היא מה שקרוי גידול דיבידנדים. משקיעים מחפשים חברות בריאות שיכולים לגדל את תשלומי שלהם במשך שנים או עשורים.

זה לא יוצא דופן עבור חלק מהחברות הטובות ביותר להגדיל את הדיבידנדים על ידי 8% ל -10% בשנה במשך שנים על סוף.גישה זו יכולה להיות משלימה אטרקטיבית המסורתית לקנות- and-Hold להשקיע.

סוגים אחרים של דיבידנדים

מאמר זה כיסה את סוג הרגיל של דיבידנדים, אשר אלה ששולמו על מניות רגילות של החברה. ישנם שני סוגים אחרים של דיבידנדים, אשר מתרחשים לעתים רחוקות.

דיבידנד מיוחד הוא תשלום על כל מניות המניות הרגילות של החברה, אך הוא אינו חוזר כמו דיבידנד רגיל. לעיתים קרובות מחזיקה החברה בדיבידנד מיוחד לחלוקת רווחים שנצברו על פני מספר שנים ואשר אין לה צורך מיידי.

הסוג השני הוא דיבידנד מועדף. בנוסף למלאי משותף, חברות יכולות להנפיק מה שמכונה מניות מועדפות. זה מונח מהודר עבור אבטחה שפועלת פחות כמו מניות ויותר כמו אג"ח, בדרך כלל עם תשלומים רבעוניים קבועים. שלא כמו דיבידנדים על מניות רגילות, דיבידנדים על מניות מועדפות בדרך כלל אין להם יכולת לגדול עם הזמן ככל שהחברה מתרחבת, כך שהרווח הפוטנציאלי של המשקיעים מוגבל לדיבידנד.

עוד על השקעה

• איך להשקיע במניות: מדריך צעד אחר צעד למתחילים
• השקעות בקרנות נאמנות לעומת תעודות סל
• הטוב ביותר ברוקרים מקוונים למתחילים

ג'יימס פ. רויאל, Ph.D., הוא סופר צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected] ציוץ: @JimRoyalPhD