מתי למכור מניות |

קראת את המאזן, למד את היסודות ועשית עבודה יסודית של מחקר החברה. אתה מוכן לקנות.

אבל אתה לא צריך - לא עד שעשית קצת לחשוב על מתי אתה הולך למכור. תאמינו או לא, זה כל כך חשוב כמו להחליט מתי לקנות. עד שתסגור את המסחר, אחרי הכל, אתה באמת לא עשו שום כסף. (פשוט לשאול את מס הכנסה).

אז כאשר אתה מחשיב את מטרות ההשקעה שלך - אשר אמור להיות מציאותי, מבוסס זמן ו נמדד בקלות - אתה חייב גם להמציא אסטרטגיית יציאה שמניח את סף האובדן ואת מחיר היעד שלך. לעשות זאת מראש. זכור, השקעה יכולה להיות מלחיץ רגשית, ולפעמים בין השמחה של ניצחון או את ייסורי התבוסה קל לעשות טעות. במקרים אלה, אפילו תוכנית רעה עדיפה על שום תוכנית בכלל!

תחשוב על סף האובדן כתרחיש המקרה הגרוע ביותר. החלק המסובך הוא להחליט מה זה downside סביר. ההיפך הגיוני, מצידה, די קל לשפוט. אחרי הכל, התשואה לטווח ארוך עבור S & P 500 הוא 12%. עבור סף הפסד נייטרלי בשוק, משקיע יכול לקחת את ההפך מן הנורמה ההיסטורית ולהחליט להחזיק עד או עד שהיא פוגעת -12% בהפסדים. אם ההשקעה יש פרופיל סיכון גבוה יותר, ייתכן שיהיה עליך להיות מוכן לרכוב הפסדים גדולים יותר; אם זה פרופיל הסיכון הוא קטן מאוד משקיע שמרני עשוי לעבור מזומנים לאחר הפסד קטן מאוד. הנקודה היא שיש תוכנית. כל המשקיעים יודעים שיש להם מטרות, אבל רבים שוכחים לכסות את האפשרות האחרת ולשקול מה הם יעשו אם השוק ינוע בכיוון אחר.

החדשות הטובות הן שיש רק מספר מצומצם של תוצאות. המניה יכולה ליצור הפסד, רווח, או למצוא את עצמה נעולה בתבנית החזקה. החדשות הרעות, עם זאת, היא כי זוהי אמנות של השקעה. אין כללים חזקים ומהירים, רק הנחיות רחבות.

בואו נדון תחילה בהפסדים. כאשר השקעה מאבדת ערך - ורוב יהיה מעת לעת - השאלה הראשונה צריכה להיות הסיבה. נניח שאתה בעל מניות של יצרנית תרופות גדולה ומניותיה צונחות ב -10% בשבוע. מה גרם למכירה? זה יכול להיות חדשות חברתיות גדולות, כגון מיס הכנסה, מוצר זוכר או תרופה ניסיונית נכשלה ניסוי קליני. זה יכול להיות גם אפקט אדווה של פיתוח התעשייה, כגון חדש מדיקייר תמחור כללים שיכולים לאכול לתוך השורה התחתונה של חברות התרופות. או שזה יכול להיות הידבקות - חדשות רעות המשפיעות על המתחרה א לא תמיד לעזור למתחרה ב ', לפעמים זה כואב. קביעת המפתח משקיע חייב לעשות הוא אם מה שגרם המניות ליפול הוא זמני. אם תחליט, אז אין סיבה למכור את המניות. שום דבר לא יכול להיקרא סביר בעיה זמנית צריך לשנות את הסיבה הבסיסית שקנית את המניה. (במקרים אלה, קונים יותר קולות כמו קורס פעולה טוב יותר מאשר למכור.) אבל לפעמים הדברים גרועים יותר עבור חברה או מגזר - זה לא חדשות רעות זמנית, אלא כישלון עסקי קטסטרופלי. כאשר זה המקרה, עדיף לגבות את הדברים שלך ולחפש השקעות אלטרנטיביות. לפעמים יש מניות גרוע כי השוק הוא גרוע. במצבים אלה, אתה צריך למכור מניות פוטנציאל בעייתי ברגע שאתה עושה את הקביעה כי הבעיות הן, ללא קשר למחיר הסף שלך הפסד. פעמים רבות, חברות בריא יהיה לשקוע עם שאר השוק ללא שום סיבה בסיסית. דברים משתנים, והמשקיעים צריכים להיות ערניים: יזום כאשר אפשר, מגיב כאשר יש צורך. אם אתה לא חושב שזה כל כך רע - ויש לך סיבה ולא תחושה - אז זה בסדר גמור להיאחז, וכמו בדוגמאות הקודמות שלנו, זה יכול להיות אפילו חכם לשקול לקנות מניות נוספות כדי להקטין את בסיס העלות הכוללת שלך. אבל ברוב המקרים, את מהלך הפעולה הטוב ביותר הוא למכור את המניות שלך כאשר הם פוגעים סף האובדן שלך. אל תתנו תקווה להיות הסיבה היחידה שלך מחזיק במלאי. שים את ההכנסות לתוך מכשיר בטוח יותר שיסייע לפצות על ההפסד ולבנות מחדש את הערך של תיק ההשקעות שלך.

אז מה אתה עושה עם laggard? תגיד שאתה בענף ETF שחשבת שהוא הולך להמריא, וזה לא. אם הזרז שחשבת שהוא עומד להעביר דברים בכיוון שלך לא קרה, אז תמשיך. אבל אם יש לו את זה ואת ההשפעה לא היה מה שאתה צפוי, אז הגיע הזמן לצאת. כי השקעה כי עדיין יושב לך עולה כסף. הכלכלה צומחת, הערך של כל דולר מתכווץ קצת עם הזמן ובכל חודש, כי אלה דולרים להתמוטט כמה sluggard של השקעה הוא חודש הם יכלו להיות תשואה גבוהה תשואה קרן 7%. שום דבר אינו חופשי בעולם הזה, אפילו לא זמן. ביצועים שטוחים במגזר אחד של התיק שלך יכול להיות קצת מזיק כמו הפסד יכול להיות ההבדל בין לפגוע במטרות שלך ולא.

ולבסוף, מה דעתך על הנוף מקו הסיום. אם בחרתם במלאי שזז כמו שרציתם ופגשתם את המטרה שלכם, אז ברכותי. שתי האפשרויות הן לקבוע אם המטרה החדשה היא מוצדקת או אם המניה שימשה את מטרתה.

אתה רואה, מניות המנצח הם באמת בעייתיים. אחרי שהם עשו את הרווח הראשוני שלהם, המשקיעים נוטים להיות מחוברים אליהם. קל לראות מדוע: רכישת מלאי מוצלח הוא הוכחה חיובית כי זכית בסיבוב במשחק הקשה ביותר על פני כדור הארץ. אבל כפי שציינתי לעיל, יש עלות אמיתית ומשמעותית כדי לשמור על אלה laggards על המשכורות. השורה התחתונה: אל תצבור את ההשקעות שלך. הם כלים פיננסיים, לא חיות מחמד או יקיריהם. זה בסדר לבעוט אותם על המדרכה אחרי שהם משרתים את מטרתם