יחס מחיר-רווח (P / E) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

מחיר לרווחים (P / E) הוא שיטת הערכה המשמשת להשוואת מחיר המניה הנוכחי של החברה לרווח למניה שלה.

איך זה עובד (דוגמה):

שווי השוק למניה הינו מחיר המסחר הנוכחי של מניה אחת בחברה, הגדרה פשוטה יחסית. עם זאת, הרווח למניה (EPS) לא יכול להיות אינטואיטיבי עבור רוב המשקיעים. הגרסה המסורתית והנפוצה יותר של חישוב ה - EPS מגיעה מארבעת הרבעונים הקודמים של יחס מחיר לרווחים, הנקרא P / E עוקב. וריאציה נוספת של EPS ניתן לחשב באמצעות P / E קדימה, מעריך את הרווחים עבור ארבעת הרבעונים הקרובים. שני הצדדים יש יתרונות שלהם, עם הגישה P / E נגרר באמצעות נתונים בפועל P / E קדימה לחזות תוצאות אפשריות עבור המניה. מחושבת כדלקמן:

יחס רווח למניה (P / E) = שווי שוק למניה / רווח למניה (EPS)

הלאה מן היסודות, תן לנו לעשות חישוב מדגם עם XYZ החברה כרגע נסחרת ב $ 100.00 ויש לה רווח למניה (EPS) של $ 5.00. באמצעות הנוסחה שהוזכרה לעיל, ניתן לחשב כי יחס המחיר לרווח של XYZ הוא 100/5 = 20.

[ראה דוגמאות נוספות ולמד עוד על אופן השימוש בשיעור הרווח /]

למה זה משנה:

היחס בין מחיר לרווח הוא כלי רב עוצמה, אך מוגבל. עבור המשקיעים, הוא מאפשר תמונה מהירה מאוד של הכספים של החברה מבלי לקבל שקוע בפרטי דו"ח חשבונאי. נשתמש בדוגמה הקודמת שלנו XYZ, ולהשוות אותו לחברה אחרת, ABC. החברה XYZ יש P / E של 20, בעוד החברה ABC יש P / E של 10. החברה XYZ יש את יחס P / E הגבוה ביותר של השניים וזה יוביל את רוב המשקיעים לצפות רווחים גבוהים יותר מאשר בחברה ABC (בעל יחס P / E נמוך יותר).

כפי שצוין קודם לכן, יחס הרווח / הפסד מוגבל. הוא אינו מצייר את התמונה כולה עבור המשקיע הפוטנציאלי; אלא הוא כלי משלים בארגז הכלים הפיננסי שלך. היזהר של צעדים קדימה EPS, (זכור, EPS היא היבט חיוני של חישוב יחס P / E) כפי שהם נושאים של חיזוי הם רק הערכות של הרווחים הצפוי. יתר על כן, נגרר P / E ratios יכול רק לספר לך מה קרה לחברה בתקופות הקודמות