5 שלטים הרגשות שלך משתלט על ההשקעות שלך

כל משקיע מתחיל להאמין שיש לו את הסוד להצלחה. כי הוא חכם בדיוק, אם לא חכם יותר, מאשר 99% של משקיעים אחרים שם בחוץ.

זה בדרך כלל לא לוקח לו הרבה זמן לגלות שהוא אחד 99%, לא אחד של 1%.

המשקיעים המצליחים ביותר בכל הזמנים - באפט, לינץ ', טמפלטון - ידע מ עצם מה שעומד בין בינוניות וגדולה הוא היכולת לחשוב עם הראש, לא עם הלב, ולעמוד על פי ההרשעות של האדם. אף אחד לא מתחיל לחשוב, "בחיי, היום אני הולך לעשות הכל את הטעויות בספר ". אבל כאשר השווקים מתחילים להתפתל, רק אלה עם חוקה ברזל יכול למנוע את הרגשות שלהם להשתלט. בני אדם קשוחים מאוד להגיב רגשית, במיוחד כשמדובר בכסף.

כפי שהגדולים כבר יודעים, התגובה הרגשית היא כמעט תמיד התגובה הלא נכונה. אבל אם אתה מאמן את עצמך לזהות מתי הרגשות שלך משתלטים, אתה יכול לנקוט פעולה חיובית כדי לשמור אותם במפרץ.

פרופסור באוניברסיטת שיקגו, ריצ 'רד Thaler *, מתמחה מימון התנהגותי. הוא זיהה מספר הטיות משותפות שמובילות להחלטות השקעה גרועות.

תסתכל על ההחלטות הגרועות ביותר שביצעת. יותר סביר, עשית את אחד 5 טעויות העליון זיהה. האם כל זה נשמע מוכר? עקבתי אחרי העדר. יש נחמה בידיעה שאתה חלק מקבוצה. אבל החברות שאתה מרגיש מריעים יחד עם אוהדים של הצוות האהוב עליך הם ההפך הגמור של מה שאתה צריך להרגיש בעת קבלת החלטות השקעה.

זוהי אקסיומה ידועה שהקהל מתרסק בחלק העליון של השוק ומוכר בקדחתנות בתחתית. אם הקהל היה צודק תמיד, להרוויח כסף בשוק המניות יהיה פשוט וכולנו נהיה מיליארדרים.

בעקבות הקהל, לכל היותר, תהיה שווה לכל אחד אחר, בין אם הוא יצליח או ייכשל. 2. אני מודאג יותר מדי על המחיר ששילמתי. אם קנית את המניה לפני חודשיים ב -35 דולר והמחיר ירד ל -28 דולר, זה לא משנה מנקודת מבט של מה ששילמת עבורו. מחיר הרכישה רק כאשר אתה מוכר. מכירת רק בגלל ירידת מחירים רק לנעול הפסדים.

אם תחליט להחזיק את המניה שלך, אתה בעצם אומר, "אני מוכן לקנות את המניה ב 28 $."

תזה ההשקעה שלך לא משתנה רק בגלל ירידה במחיר המניה. אם ההערכה המקורית שלך עדיין תקפה, אז מחיר המניה אינו רלוונטי. רק כאשר העובדות השתנו אתה צריך לשקול מחדש את הניתוח המקורי שלך.

3. איבדתי את המראה של למה קניתי את המניה מלכתחילה . אתה יודע את השוק מקפץ הלוך ושוב כל יום, אבל אתה עדיין צופה באובססיביות את קלטת טיקר. הגדרת את הטלפון החכם שלך לשלוח לך מחירים מעודכנים דקה אחר רגע.

אלא אם כן אתה סוחר יום, צופה בתרשימים של דקה אחר רגע הוא בזבוז זמן. זה רק רעש. (לחץ כאן כדי לקרוא את המאמר הפופולרי שלנו, ההבדל הקריטי בין מודיעין ורעש

). תזה ההשקעות שלך היה בסדר, כך להישאר עם זה עד העובדות משתנות. לאחר מכן לבצע את אסטרטגיית היציאה שלך. יש לך אחד לא? מכרתי כשפחדתי, או שקניתי כשהרגשתי שזה בטוח. הברון רוטשילד אמר: "הזמן הטוב ביותר לקנות הוא כשיש דם ברחובות". זוהי האסטרטגיה המפורסמת שכולם יכולים לדקלם, אבל מעטים יכולים לעקוב אחר: לקנות נמוך ולמכור גבוה. וורן באפט קנה כאשר המשק והשוק היו הקודרים ביותר בשנת 2008 ו 2009. פרשנים העריכו כי באפט איבד סוף סוף את המגע שלו, כי אין שום סיכוי ההשקעות שלו אי פעם להרוויח כסף. כולם פחדו שהכלכלה העולמית עומדת להתמוטט. באפט חשב שזה זמן מצוין לקנות. נעשיתי קשור באופן לא רציונלי להשקעה מסוימת או לרעיון מסויםאתה אוהב חברה ומוצריה. מחיר המניה זינק, עולה על הציפיות הפרועות ביותר. אתה מודאג כי המניות overvalued. אבל אתה פשוט … לא יכול … למכור.

זוהי וריאציה של "הטיה העוגן". החברה היתה טובה לך. אתה אוהב את זה. אתה מוקדש לזה. הבעיה היא שהמניות לא יכולות לאהוב אותך בחזרה. מחיר המניה הוא אדיש לחלוטין המסירות שלך. אם אתה יודע את ההשקעה overvalued, מקל את התזה המקורית להשקיע. משוך את ההדק ולמכור. להיות המשקיע קר חישוב אתה יודע שאתה יכול להיות. השאירו את הרגשות שלכם ליד הדלת. הפורטפוליו שלך יודה לך. * Thaler הוא עמית שותף, עם Cass R. Sunstein של

דחיפה: שיפור החלטות לגבי בריאות, עושר ואושר (הוצאת אוניברסיטת ייל, 2008). דחיפה מדברת על האופן שבו ארגונים ציבוריים ופרטיים יכולים לעזור לאנשים לבחור טוב יותר בחיי היומיום שלהם. "אנשים עושים לעתים קרובות בחירות גרועות - ומביטים אחורה במבוכה!"

אם אתה רוצה ללמוד עוד על איך המשקיעים הגדולים ביותר בהיסטוריה של הימנעות טעויות אלה, נסה לקרוא את האיש וורן באפט שכונה "Superinvestor", מה המשקיעים יכולים ללמוד מן המשקיעים האגדי סר ג'ון טמפלטון וכיצד להשקיע יחד עם המשקיעים ערך גדול.