קרן סגורה (CEF) הגדרה ודוגמה |
Cef Tanzy - Mente Poluída (Vídeo Oficial)
תוכן עניינים:
- מה זה:
- קרנות סגורות
- קרנות סגורות יכולות להיות דרך קלה עבור הפרט להשקיע פיסת תיק מגוונת. בדומה לקרנות פתוחות, ניירות ערך אלה מאפשרים למשקיעים בודדים הזדמנות להשקיע במגוון רחב של נכסים, תעשיות, מדינות וכו '. הם גם מאפשרים למשקיע הפרטי הזדמנות להשקיע במכשירים מאוד מיוחדים ולפעמים ספקולטיביים שאחרת היו כבויים -חיים או בלתי-נמנעים.
מה זה:
קרן סגורה (CEF) איך זה עובד (דוגמה):
קרנות סגורות
תחילה לגייס הון באמצעות הנפקה ראשונית לציבור. לאחר מכן הם משתמשים התמורה להשקיע סל של ניירות ערך. המונח "סגירה" מתייחס לעובדה כי לאחר הנפקה ראשונית של המניות, הקרן היא בעצם "סגור" למשקיעים חדשים המעוניינים לרכוש מניות מהחברה. במקום זאת, קונים ומוכרים מתבצע בין משקיעים פרטיים. חברות השקעה מסווגות כסגורות סגורות או פתוחות, בהתאם לתכונת הפדיון של הקרן. קרנות סגורות אינן פוזות מניות של משקיעים - מניות נרכשות ונמכרות במחירי שוק בבורסה. קרנות פתוחות, הידועות גם כקרנות נאמנות, קונות ומוכרות ישירות מניות משקיע לפי שווי נכסים נטו (NAV). NAV הוא פשוט נכסי הקרן בניכוי התחייבויות הקרן.
בדומה למניות רגילות, קרנות סגורות בדרך כלל נסחרות באחת הבורסות הגדולות בארה"ב. עם זאת, בניגוד מניות רגילות, הם מייצגים נתח של תיק מתמחה מנוהל על ידי קבוצה של יועצי השקעות. מנהלים אלה מתמקדים בדרך כלל בתעשייה, במדינה או במגזר מסוים. אסטרטגיות ניהוליות מוסברות בתשקיף של קרן סגורה, שיש לבחון אותו באופן יסודי לפני השקעתו.
קרנות סגורות משקיעות בדרך כלל בהשקעות ספקולטיביות יותר מקרנות נאמנות פתוחות, ולפעמים הן משקיעות בנכסים לא נזילים או בנכס חלופי שיעורים. לדוגמה, קרן סגורה XYZ עשויה להתמחות קנייה ומכירה של ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS). MBS הם בדרך כלל לא זמין ליחידים, אז אם אתה רוצה חשיפה אליהם, אתה יכול לקנות מניות של קרן סגורה XYZ.
היבט חשוב אחד של קרנות סגורות הוא כי מחיר המניה שלהם יכול לסטות משמעותית מן NAV שלהם. אם המניות נסחרות במחיר גבוה יותר מה- NAV של הקרן, הן נסחרות בפרמיה. לעומת זאת, קרן עם מחיר מניית נמוך מ NAV שלה הוא אמר להיות מסחר בהנחה. קרנות סגורות שמסחרות בהנחות משמעותיות ל- NAV שלהן עשויות להציע הזדמנויות משכנעות למשקיעים להרים נכסים טובים במחיר זול.
למה זה משנה:
קרנות סגורות יכולות להיות דרך קלה עבור הפרט להשקיע פיסת תיק מגוונת. בדומה לקרנות פתוחות, ניירות ערך אלה מאפשרים למשקיעים בודדים הזדמנות להשקיע במגוון רחב של נכסים, תעשיות, מדינות וכו '. הם גם מאפשרים למשקיע הפרטי הזדמנות להשקיע במכשירים מאוד מיוחדים ולפעמים ספקולטיביים שאחרת היו כבויים -חיים או בלתי-נמנעים.
לפני הרכישה, חשוב להבין את כל דמי המכירה והוצאות הניהול, המפורטים ומסבירים בתשקיף הקרן. עמלות משתנות מקרן לקרן, ואוכלים לאכול את כל ההחזר שלך
