מה המשקיעים צריכים לדעת על קנייה ומכירה של תעודות סל
ª
תוכן עניינים:
מאת מייקל צ'מברליין
למידע נוסף על מייקל באתר שלנו שאל יועץ
קרנות נסחרות בבורסה, או תעודות סל, הפכו לבחירה פופולרית יותר ויותר. אבל משקיעים רבים מוכרים יותר עם קרנות נאמנות, אשר מחזיקים את חלק הארי של נכסי ההשקעה הקמעונאית.
שתי הקרנות הן סלים של ניירות ערך שנבחרו ומתוחזקים על בסיס נוסחה או אסטרטגיה של ניהול מסוים. ובעוד קרנות נאמנות וגם תעודות סל יכולים להציע למשקיעים אסטרטגיית השקעה זולה, ישנם כמה הבדלים בולטים בין שני כלי ההשקעה האלה, במיוחד כשמדובר במסחר.
הבדלים עיקריים
אם אתה משתמש ב- ETF בתיק שלך, חשוב להבין ולנצל את ההבדלים במסחר:
- תמחור ומסחר יחידות: קרן נאמנות מחושבת בדולר ארה"ב. במילים אחרות, אתה קונה סכום מוגדר דולר וזה נותן לך את מספר המניות היחסי, כולל שברים של מניות. עם תעודות סל, אתה מזמין מספר מסוים של מניות והסכום הכולל שאתה משלם הוא מחיר המניה מספר המניות. במילים פשוטות, אתה לא יכול לשים סדר ETF עבור סכום דולר ואתה לא יכול למקם קרן נאמנות עבור מספר מניות.
- קנייה ומכירה: קרנות נאמנות נרכשות ונמכרות רק בתום יום המסחר, לאחר שכל ניירות הערך משוערכים. משקיע שמוכר חלק בקרן הנאמנות יקבל את אותו הסכום בדיוק כמו כל אחד אחר שימכור מניות של אותה קרן נאמנות. תעודות סל נרכשות ונמכרות דרך הבורסות הגדולות בכל עת במהלך יום המסחר. תעודות סל נסחרות כמו מניות, כי יש מחיר הצעה (המחיר שמשקיע מציע לשלם עבור מניה) ומחיר מבוקש (מחיר המניה שהמשקיע מציע למניה). ההבדל בין הצעת המחיר לבין המחיר המבוקש נקרא "התפשטות", וזה יכול להשתנות בהתאם לפעילות המסחר.
- השקעה מינימלית: עם רוב קרנות נאמנות יש סכום הדולר המינימלי שאתה חייב לקנות, אשר עשוי להיות גבוה כמו 1,000 $. ההשקעה המינימלית עם תעודות סל היא כל מחיר של מניית אחת עשויה להיות באותו זמן, אולי נמוך כמו $ 10.
- אוטומטי reinvesting: עם קרנות נאמנות רבות אתה יכול לקבל את הדיבידנדים ורווחי הון באופן אוטומטי revestested במניות נוספות. תעודות סל אינן מציעות תכונה זו.
- יעילות מס: מאחר שקרנות הנאמנות נרכשות ונמכרות בסוף היום, הדבר עשוי לחייב את מנהל הקרן לחסל ניירות ערך על מנת להתאים את הביקוש. תעודות סל אינן מוחזקות באותו תקן ולפיכך, בחשבון מס, אתה עשוי לשלם פחות בדרכי מס הכנסה על רווחי הון בסוף השנה.
- זמן התיישבות: רוב קרנות הנאמנות להתיישב ביום אחד. משמעות הדבר היא שאם אתה מוכר את קרן הנאמנות ביום מסחר אחד יהיה לך במזומן שלך ביום המסחר הבא. תעודות סל מתמקדות בשלושה ימים ברוב המקרים.
5 טיפים למסחר
אז איך אתה משתמש ההבדלים האלה לטובתך? להלן חמישה טיפים שיעזרו לך להפיק את המרב של עסקאות ETF שלך.
- תחשוב פעמיים על כאשר אתה קונה ומוכר. הימנע המסחר בשעות הבוקר המוקדמות ובסוף היום. אלה הם הזמנים בהם השווקים הם הפעילים ביותר, מה שיכול להוביל לאי-פריסה של ניירות ערך בתעודות הסל. במילים אחרות, אתה יכול לשלם יותר ממה סל ההשקעות שווה.
- הימנע תנודתיות במידת האפשר. הימנע ממסחר בימים עם תנודתיות גבוהה מהרגיל בשוק, דבר שעלול לגרום למרווחים רחבים יותר של הצעות מחיר. למרות התנודתיות היא בדרך כלל בלתי צפוי, ישנם מספר אירועים שיכולים לגרום תנודתיות גבוהה יותר. לדוגמה, שוק המניות עשוי לחוות תנודתיות מוגברת כאשר ההחלטה מדיניות הבנק המרכזי של הפדרציה הודיעה או כאשר נתונים כלכליים מרכזיים שפורסמו.
- הזמנות מקום להגביל בעת ביצוע מסחר. כאשר משקיע מבצע הזמנה לרכישה או מכירה של מניות או תעודות סל, יש לו שתי אפשרויות ביצוע. הנפוץ ביותר הוא צו שוק, שהוא הוראה לבצע את העסקה במהירות האפשרית במחיר הנוכחי, או מחיר השוק. צו מגבלה הוא הוראה לבצע את המסחר במחיר רכישה מסוים או במחיר מכירה מסוים, או אם אתה מוכר, במחיר מכירה ייעודי או מעל. למשקיעים קונים או מוכרים תעודות סל, צווי גבול יש יתרונות מסוימים על פני הזמנות בשוק מאז הם מציעים כמה בקרת מחיר ובכך הגנה. הגבול גם נוטה להקים גבול סביב מחיר העסקה מראש. עם זאת, להיות מודעים לכך צו המגבלה לא בהכרח לקבל מלא.
- שים לב לתזמון עם תעודות סל בינלאומיות. מסחר בתעודה בינלאומית יכול להיות קצת מסובך. חשוב לסחור בתעודות סל זרות בחלון זמן המתאים באופן הטוב ביותר לשעות המסחר של שוק ניירות הערך. לדוגמה, אם ניירות הערך הבסיסיים נסחרים בבורסה בלונדון, תרצה לסחור כאשר ה- FTSE - מדד העוקב אחר חברות המופיעות בבורסה זו - פתוח. בדרך כלל, מחיר ה - ETF הבינלאומי נוטה להיות קרוב יותר לערך ניירות הערך שבבסיסו במהלך הזמנים בהם חפיפה בין שעות המסחר של השוק שלהם לבין השוק האמריקאי.
- לא לטוס סולו עם סחר גדול. כל המשקיעים להשתמש קסטודיאן או מתווך כדי לגשת לשוק, אבל הם יכולים גם את ההזמנה באינטרנט או יש את הצוות של הברוקר מקום הסחר בשמם.אם אתם סוחרים בתעודות סל בסכום מניות גדול יותר - נניח, מעל 10,000 מניות - "שולחן הבלוק" של חברת הברוקרים שלכם יכול לספק עזרה שלא יסולא בפז. לעתים קרובות יש להם את היכולת להשיג את הטוב ביותר ניירות ערך, אסטרטגיות מסחר ואפשרויות נזילות אחרת לא זמין למשקיע טיפוסי. שים לב שיש תשלום עבור השירות, אבל זה לא יהיה הרבה, ועל הזמנות גדולות זה שווה את זה.
קבלת עזרה
תעודות סל יכולות להציע למשקיעים דרך מצוינת ליישם אסטרטגיה השקעה נמוכה, אך חשוב להתמקד בשמירה על עלויות המסחר בשליטה. זה נכון במיוחד כאשר המסחר כמויות גדולות יותר, שבו המשקיעים יכולים לרוץ מבלי משים את העלויות שלהם. אם יש לך בעיות, בעיות או שאלות, תוכל לפנות לספק ה- ETF או לברוקר שלך לקבלת עזרה.
ועל חוויית המסחר הטובה ביותר של תעודות סל, הקפד להבין כיצד השקעות אלה נבדלות מקרנות נאמנות ומניירות ערך בודדים. זה עלול לגרום לך אפילו יותר מוצלח בביצוע עסקאות שלך.
מייקל צ'מברליין CFP הוא הבעלים של צ'מברליין תכנון פיננסי וניהול עושר, חברה בתשלום רק עם משרדים סנטה קרוז, סקרמנטו ו Campbell, קליפורניה.
מאמר זה מופיע גם בנאסד"ק.
