השקעות אלטרנטיביות לא רק עבור עשירים

קנון היקמן

שמענו את האמירה כי "העשירים להתעשר", וכולנו יודעים שזה לוקח כסף כדי להרוויח כסף. אם זה נראה כמו אנשים עשירים יש כלים מיוחדים שאנחנו לא יודעים על זה לעזור להם לגדול עושרם בהצלחה רבה יותר, השקעות אלטרנטיביות יכול להיות המפתח.

השקעות אלטרנטיביות - כמו הון פרטי, נדל"ן ישיר וביטוח משנה - היו מצרכים בתיקים עתירי הערך של יחידים ומוסדות במשך עשרות שנים. עבור אלה חדשים לקונספט, חלופות הן השקעות נוטות לנוע באופן עצמאי משוק המניות, בניגוד לשיעורי נכסים מסורתיים כגון מניות ואגרות חוב.

המשקיעים הקמעונאיים הממוצעים בדרך כלל נדחקו לשיעורי הנכסים המסורתיים, והחלופות לא היו זמינות להם עד לאחרונה.

תנודתיות

מאז 2000, המשקיעים הקמעונאיים במדד 500 של Standard & Poor's נאלצו לקרר שתי קריסות שוק גדולות, תוך ירידה של יותר מ -49% בכל פעם. אף על פי שהשוק עלה מדי פעם בכל פעם, התנודות יכולות להיות מטרידות, ויועצים ומנהלי השקעות ראשיים מעריכים שהתנודתיות תישאר נושא מרכזי ב -2016. עם העתיד, בדיוק כפי שלא ברור, ושיעורי הריבית בשטף, רבים מהמשקיעים היומיומיים מרגישים אזוקים, מודאגים ומבולבלים לגבי מה לעשות הלאה.

ואכן, העולם וההשקעה אינם דומים לאלה שהיו בעבר. האסטרטגיות המסורתיות והמגוונות שפעלו בעבר אינן מספקות עוד. אז השאלה היא: איך משקיעים יכולים להשיג את המטרות שלהם בשוק המודרני? התשובה עשויה להיות חלופות.

מתאם

במבט ראשון, זה אולי נשמע מסוכן, אבל היתרון של "נכסים חלופיים" הנכסים היא שהם יכולים למעשה לעזור להפחית את הסיכון כאשר הוסיף לתיק מגוון.

בעבר, כאשר חלק אחד של השוק ירד, בדרך כלל אחרת היה עולה. במשך דורות, המשקיעים יכולים לגוון תיקי השקעות על השקעות כמו מניות גדולות, היוון, מניות קטנות באותיות רישיות ומניות בינלאומיות כדי להפחית את הסיכון ולשפר את התשואות בטווח הארוך.

לאחרונה, עם זאת, חלקים רבים של השוק החלו לנוע יחד. נתונים בשנתיים האחרונות מצביעים על כך שמניות גדולות היו בקורלציה של 84% עם מניות קטנות בעולם ו -76% במניות בינלאומיות. שיעורי קורלציה גבוהים כאלה מצביעים על כך שמניות אלה נעות באותו כיוון בשוק. באופן אידיאלי, אתה רוצה המתאם להיות נמוך ככל האפשר - אם ההשקעות שלך הם כולם נעים באותה הדרך, אז אתה בעצם יש רק השקעה אחת.

האפקט? יותר סיכון ופחות תשואה. זו שחיקה דרסטית של כוח צמצום הסיכון של גיוון מסורתי הותירה משקיעים רבים עם תיקי סיכון יותר ממה שהם מבינים. המאפיין "הלא מתואם" של החלופות עשוי להיות היצירה החסרה שהם מחפשים. המשקיעים המפעילים הקצאות חלופיות מבודדים במידת מה מסביבת השקעה חדשה זו.

על פי מחקר של חברת ההשקעות קולומביה ניהול, "הוספת רק אחד אפס מתואם הנכס לתיק מקטין את הסיכון 29.5%, תוך הוספת אלפי 66% נכסים מתואמים מפחיתה את הסיכון רק 19%. בקיצור, ענייני המתאם … הרבה. אפשר לעשות בחירה נכונה ונכונה של תיק השקעות, או אלף תיקיות חסרות משמעות ".

במילים אחרות, רק החזקת השקעות מרובות לא בהכרח אומר תיק שלך הוא מגוון. אם אתה מוסיף רק נכסים שמתואמים עם האחזקות שלך, לא תפחית את הסיכון שלך. כפי שמציין מחקר ניהול קולומביה, על ידי הוספת נכסים עם מתאם אפס איך הם נעים יחסית לחלקים אחרים של תיק ההשקעות שלך, התנודתיות השנתית יורדת וגיוון טוב יותר מושגת.

גישה לאלטרנטיבות

אבל איך המשקיע הממוצע למצוא גישה אלה השקעות אלטרנטיבית noncorrelated? הודות לטכנולוגיה מודרנית ולכלי השקעה חדשניים, מגוון רחב של סוגי נכסים חלופיים נגישים למשקיעים יומיומיים עם יתרות חשבון יומיומיות - לא רק למנהלים מוסדיים שיכולים להתמודד עם מינימום של מיליוני דולרים.

אמנם ייתכן שיהיה עליך לעבוד עם יועץ פיננסי, הרבה סוגים חלופיים הנכס זמינים לרכישה יומי, עם הפרשה כי המשקיעים יכולים למכור רק במהלך חלונות ספציפיים - בדרך כלל רבעוני. הוראת הנזילות המוגבלת מאפשרת למנהל תיק ההשקעות להשקיע בנכסים חלופיים פרטיים, תוך מתן תמחור יומי למשקיעים, מינימום נמוך יותר והשקיפות הנדרשת במבנה מוסדר.

שיקולים עיקריים

כמובן, זה לא כל קשתות וחד-קרן. רק בגלל השקעה היא "חלופית" לא עושה את זה טוב. במקרה הטוב, זה פשוט עושה את זה אחרת. המשקיעים חייבים להעריך כל אפשרות חלופית לגופה.

יש עלויות שונות וסיכונים שיש לשקול. לדוגמה, נזילות מוגבלת אולי לא נראה כמו עניין גדול עד שאתה צריך את הכסף ולא יכול לקבל את זה. השקעות אלטרנטיביות רבות גם מרוכזים יותר, כלומר זה יכול להיות קשה יותר להפיץ את הסיכון שלך, כי יש פחות נכסי הבסיס בהשקעה.

לפני קפיצה ב headfirst, להיות בטוח שאתה מרגיש בנוח עם המושגים של ההשקעה. ודא שההקצאה מתאימה למצבך, וודא שאתה יכול לנהל את חוסר הנזילות הפוטנציאלי של סוגים אלה של מוצרים.וכמובן, להבטיח כי התיק שלך הוא מגוונת היטב עם סוגים אחרים הנכס.

גישה פרואקטיבית

המשקיעים כבר לא יכולים להסתמך על השוק, לעצום את העיניים ולקוות שהכל יסתדר. כדי להצליח, המשקיעים צריכים להיות מעשיים, פרואקטיביים ומתקדמים. הקצאה מתאימה לשיעורי נכסים חלופיים עשויה להיות מקום טוב להתחיל בו.

Canon Hickman הוא מנהל עושר עם הון מושגים ריצ 'מונד, וירג' יניה.

מאמר זה מופיע גם בנאסד"ק.