ארביטראז 'בבית הקפה המקומי

מאת ירדן Celkupa

למידע נוסף על ירדן על שאל Investmentmatome של יועץ

היום היה יום חם ומזדמן, המסמן את תחילתו האמיתית של הקיץ. כרגיל, החלטתי ללכת לבית הקפה המקומי, כי אני נהנה מקפיאת הקפה של כוס קפה חזקה. אני קונה באופן קבוע את 20 גרם אונקיה, ובשקע שלי הם גובים $ 2.25 עבור הזכות. יש אנשים שחושבים שזה קצת בשביל כוס, אבל אני בשמחה לשלם על מה שאני חושב הוא ערך טוב.

ביום מסוים זה, החלטתי לשתות משהו עם האזהרה "… זהיר, את המשקה אתה עומד ליהנות הוא חם מאוד …" עלול להיות טעות. אז במקום זה שאלתי מה קפה אייס יעלה.

"זה יהיה 3.25 $" היתה התשובה.

"דולר אחד בשביל כוס קרח? "שאלתי בנימה תמוהה.

ובכן, החלטתי להזמין שלי רגיל חם בוער כוס עקרונית.

אחרי ההזמנה שלי היה מצלצל על הקופה עבור 2.25 $, שאלתי כמה יהיה כוס פלסטיק גדול של קרח עם קש יעלה. "הו! - ללא תשלום כמובן."

בסדר גמור. לקחתי את השלל שלי, ניגשתי לתחנת התבלינים, מזגתי את הקפה החם על הקרח, זרקתי את ספל הנייר, ויצאתי בשמחה אל החום והלחות.

תאמינו או לא, אם דוגמה זו הגיוני לך, אז אתה מבין מה המשתתפים בשווקים הפיננסיים מכנים "הזדמנות Arbitrage".

אדם חכם (בואו נקרא לו "סוחר") יזהה הזדמנויות בשוק, ואת הסחר כדי לנצל. אחד החידושים המרתקים של השווקים הפיננסיים הוא היכולת למכור משהו "קצר". למכור קצר היא להקים עמדת שוק על ידי מכירת אבטחה אחד לא לבד. אנו נשתמש בדוגמת קפה הקפה כדי להמחיש.

בשוק, סוחר רואה הזדמנות יציע $ 3.25 כוסות קפה אייס לציבור בפינת רחוב בקרבת מקום. לסוחר אין קפה, אז אם הוא מוכר כוס, הוא ממהר במהירות לבית הקפה, ומזמין קפה ב -2.25 דולר עם כוס חינם של קרח. הוא ממיר במהירות את הקפה הרגיל לקפה אייס, ומספק אותו לרוכש כדי לסגור את המכירה מלפני כמה רגעים.

בדוגמה שלנו, טריידר היה "קצר" כקפה אייס כשקיבל הזמנה בפינת הרחוב למוצר שלא היה מסוגל לספק מיד. הוא "סגר" את משרתו הקצרה רק לאחר ששתה (או הלך "ארוך") כוס קפה חם בבית הקפה והעביר אותו ללקוח בפינת הרחוב שלו.

מה שקורה עכשיו? ובכן, לא כולם ירצו לשלם $ 3.25 עבור אייס קפה, במיוחד כאשר הם מבינים לאחר צפייה טריידר לרוץ הלוך וחזור כי הם גם יכולים ליצור את המשקה עבור פחות כסף. אז כמו טריידר מחזורים יותר ויותר קפה דרך מכונת רווח זה, השוק מבחין, והוא צריך להוריד את המחיר, כך שאנשים ימשיכו לקנות. המבצעים מתחילים ב $ 3.20, בקרוב $ 3.00, ובסופו של דבר $ 2.80.

גם חברי הקפה שלנו לא מאושרים. זה לא ייקח הרבה זמן עד שהם יוכלו להבין מה הסוחר עושה, אז הם בקרוב להתחיל לחייב 25 ¢ עבור הקרח, אז 50 ¢, ולבסוף 75 ¢, ולאחר מכן "פרסטו" ההזדמנות נעלמה. הסוחר יכול ליצור קפה אייס מחלקי חלקים שעכשיו עולה $ 3.00, אבל יכול רק למכור אותו עבור 2.80 $. אז הוא יארוז את חפציו וימתין להזדמנות הבאה.

בשבילך קופיון קפה שם בחוץ (ואתה יודע מי אתה), הם מצביעים על הקפה הקפה מבושל ומצונן, ואת "כוס הקפה" שלי מקבל קפה מדולל כמו הקרח נמס. כן, לקחתי חופש קונספטואלי, אבל הניאנדרטלית הזאת עדיין חושבת שהטעם שלי לקפה נהדר.

סוג זה של פעילות מתרחש מעת לעת בשווקים הפיננסיים בכל סוגי הנכסים, כולל מניות, אג"ח וסחורות. למעשה המשתתפים יש תוכניות מחשב כי הם כל הזמן ניתוח שילובים שונים של השקעות למצוא דרכים פחות יקר לקנות ולמכור נכסים שווים. לאחר תוכניות אלה לזהות הזדמנות, הם באופן אוטומטי לסחור כדי להרוויח ממנו.

מדהים זה לא? קל להבנה. עם זאת, בגלל השווקים הפיננסיים שלנו הם סבירים, ארביטראז 'קשה לבצע. לפחות לא בלי כמה פיזיקה מתמטיקה דוקטורט של לרשותכם, יחד עם בנקאי השקעות או שניים.

אני נהנה לחשוב על דברים מהסוג הזה, כי התקשורת הפיננסית מדווחת לעתים קרובות על מושגים אלה באופן כמעט בלתי חדיר לציבור. רוקן את כל ז 'רגון, זה כיף לדבר על פעילות מורכבת באופן נגיש, ולשתף את המומחיות שלי.

בסדר. כל הדיבורים האלה גורמים לי צמא.

חם (אייס) בברכה, ירדן Celkupa

תמונה של אייס קפה דרך Shutterstock