איגרות חוב לאזן את הסיכון בתיקי פרישה

מניות לקבל הרבה אור הזרקורים המשקיעים: הם מרגש וסיכון גבוה, אשר לעתים קרובות מתרגם תשואות גדולות לאורך זמן. אג"ח, לעומת זאת, קצת משעמם. הם לא מקבלים כמעט כמו אהבה, אבל הם חשובים בדיוק כמו תיק מאוזן היטב.

רוב הקצאות הנכסים צריך לכלול לפחות אחוז קטן של אג"ח. בדרך כלל, כי אחוז צריך להגדיל ככל שאתה מתקרב פרישה. אם אתה 25, 10% של תיק שלך עשוי להיות באג"ח; אם אתה בן 65, כי אחוז צפוי להיות קרוב ל 40% או 50%.

הנה מה שאתה צריך לדעת על זה בכיתה הנכס.

אג"ח בטוחות, אך אינן נטולות סיכון

בעת רכישת אג"ח, אתה בעצם ההלוואות כסף לחברה או לממשלה. הלווה ישלם את הכסף - את המנהלת - חזרה עם ריבית לפי זמן ייעודי. תאריך זה נקרא גם הבגרות של איגרות החוב. התהליך שונה מרכישת מניות, כאשר אתה קונה מניות בחברה.

בגלל אג"ח יש לקבוע ציר הזמן ואת שיעור התשואה, הם נחשבים בטוח, הכנסה קבועה ההשקעה. ככלל, איגרות החוב הממשלתיות של ארה"ב הן הבטוחות ביותר, ואחריהן אג"ח מוניציפאליות - המונפקות על ידי ממשלות של מדינות וערים - ואג"ח קונצרניות.

אבל אג"ח יש סיכונים, כולל האפשרות כי הלווה יהיה ברירת המחדל. אג"ח לעיתים קרובות לאבד את שווי השוק כאשר הריבית עולה. זה מפצה על העובדה כי הריבית של האג"ח הוא מתחת לשיעור השוק החדש.

"בואו להעמיד פנים שיש לך אג"ח שילמת 1,000 $ עבור זה משלם ריבית 5%. אם מחר המחירים יעלו ל -7%, אף אחד לא ירצה לשלם 1,000 דולר לאג"ח שישלם רק 50 דולר בשנה, כך שהמחיר של טיפות האג"ח ", מסביר דוד שניידר, מתכנן פיננסי מוסמך ומנהל הקרן. שניידר Wealth אסטרטגיות בניו יורק.

תנודות בשער הריבית מציבות גם סיכון להשקעה חוזרת: אם אתה בעל אג"ח בריבית טובה, וזה מגיע כאשר הריבית נמוכה יותר, תצטרך להשקיע שוב בשיעור נמוך יותר אם אתה רוצה לרכוש אג"ח נוספת.

קרנות בונד מסייעות לגוון

כמו במניות, אין צורך לרכוש איגרות חוב בודדות, ורוב 401 (k) תוכניות לא יציע אפשרות זו. במקום זאת, תוכל לרכוש קרן אינדקס או תעודות הסל שמחזיק האג"ח. אלה הם אידיאליים, כי אתה יכול להשקיע קצת בכל פעם, במקום לבזבז את נתחי גדול של כסף, כי הם לעתים קרובות נדרש לקנות אג"ח על הסף.

רוב תוכניות 401 (k) מציעים מבחר קטן של קרנות אג"ח. למעשה, אולי יש לך רק אפשרות אחת: סך כל שוק האג"ח קרן המורכבת של הממשלה, אג"ח חברות עירוניות. בדרך זו, תוכל לקנות נתח של שוק האג"ח, מסלול הרבה יותר קל לגיוון מאשר לקנות מגוון של איגרות חוב בודדים.

אם אתה יכול לבחור בין מספר קרנות - או אם אתה רוכש קרן אג"ח בחשבון ה- IRA או ברוקראז ', שם יהיו לך יותר אפשרויות - לבחור קרנות בעלות הוצאות נמוכות ולהשקיע בעיקר באג"ח לטווח קצר עד בינוני. אתה יכול למכור קרן האג"ח בכל עת, אבל אתה צפוי יותר להפסיד כסף על קרנות זמן ארוך יותר אם הריבית עולה.

אם אתם חוסכים קופה של כסף עבור מטרה מסוימת מחוץ לפרישה, אתה יכול לקנות אג"ח ישירות, אומר שניידר. "אם מישהו מחפש מקום חניה תמורת כסף הם מתכננים להשתמש בטווח הקרוב, הם יכולים להסתכל על קניית אג"ח בודדים עם בגרות מוגדרת. אתה יכול לקנות משהו שיגיע בשלוש שנים, ואתה יודע שאתה הולך לקבל את הריבית כל שישה חודשים, בתוספת הקרן בחזרה בשלוש שנים."

אבל הוא מציין כי, במקרים רבים, תקליטורים הם בדיוק כמו טוב - והם FDIC מבוטח.

מסים על איגרות חוב משתנים

מסים לשחק תפקיד חשוב כשמדובר אג"ח. סוג החשבון שבו אתה משתמש כדי לרכוש את האג"ח או אג"ח הקרן יכול לעזור לקבוע איזה סוג של אג"ח אתה צריך לקנות.

הריבית העירונית האג"ח הוא פדרלי מס חינם ולעתים קרובות פטור ממסים המדינה והעיר גם, אם המשקיע חי במדינה המנפיקה או העיר. ריבית האג"ח הממשלתית של ארה"ב מוטלת במס פדרלי, אך פטורה ממסים ממלכתיים וממלכתיים. וריבית האג"ח הקונצרני חייבת במס הכנסה רגילה.

"אתה צריך לשאול, איזה סוג של חשבון אתה קונה את זה, ואם זה חשבון מס, מה סוג המס שלך?", אומר שניידר.

אם יש לך מספר חשבונות, אתה בדרך כלל רוצה פחות אג"ח מס יעיל, כגון אג"ח קונצרניות, להיות בחשבון מס נדחה כגון 401 (k) או IRA. בחשבון מס, משקיעי מסים גבוהים מעדיפים בדרך כלל את האג"ח המוניציפאליות, מכיוון שחלק מההחזרות או כולן פטורות ממס. אג"ח קונצרניות עשוי לשלם תשואה גדולה יותר, אבל חלק מזה יהיה חייב במס.

אם זה נראה טוב מכדי להיות אמיתי, זה כנראה

אגרות החוב מדורגות על ידי סוכנויות דירוג כגון Moody's ו- Standard & Poor's. פורמטים של דירוג משתנים, אבל באופן כללי, אומר שניידר, המשקיעים צריכים לדבוק באגרות חוב בדירוג BBB או יותר על ידי Standard & Poor's או Baa או יותר על ידי Moody's, המצביעים על סיכון נמוך יחסית של ברירת המחדל.

"זכור כי האג"ח אמורות להיות חלק בטוח בתיק שלך, ולכן אין טעם לקחת את מה שאתה חושב הוא כסף בטוח לשים אותו למשהו מסוכן כמו שוק המניות או השקעות אחרות", אומר שניידר.

היזהרו אג"ח או קרנות אג"ח עם תשואות גבוהות במיוחד גם כן. זה יכול להיות שהקרן עוסקת באסטרטגיות מאוד אגרסיביות.

בהערכת איגרות החוב, המשקיעים צריכים לבחון את התשואה לפדיון - התשואה הצפויה אם איגרת החוב מוחזקת לתקופה - ולא את שיעור הקופון, שהיה השיעור בעת הנפקת האג "ח.

"אם אתה קונה אג"ח שהונפקו כאשר שיעורי היו 5%, אין לך אג"ח של 5%", כי הריבית כיום נמוכה יותר, אומר שניידר. "אתה הולך להיות משלם פרמיה כאשר אתה קונה את זה וכתוצאה מכך, התשואה שלך לפדיון הולך להיות נמוך משיעור הקופון."

בשורה התחתונה

אג"ח הן מרכיב מרכזי בכל תיק, שכן הן מקלט בטוח יחסית שיכול לאזן את הסיכון המשויך למניות. הם יכולים לשמש גם מקום חניה לחיסכון לטווח קצר. אבל כמו כל השקעה, אתה צריך להבין את הסיכונים הפוטנציאליים ולקנות בזהירות, לוקח בחשבון גורמים כגון מסים, דירוג, ו גיוון בחשבון.

עוד מאת Investmentmatome:

• כיצד להשקיע 401 שלך (k)
• 5 שלבים כדי לאזן את 401 (k) כמו מקצוען
• שינויים קטנים בתכנון פרישה כי קבל תוצאות גדולות

אריאל אושה הוא סגל צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected] . טוויטר: @arioshea .

תמונה באמצעות iStock.