ניירות ערך הנציבות (SEC) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

ניירות ערך , הידוע גם בשם SEC , הוא גוף רגולטורי שהוקם כתוצאה של חוק ניירות ערך של 1934. נוסדה לאחר התרסקות שוק המניות של 1929, ה- SEC היא הסוכנות הפדרלית האחראית על פיקוח ו אכיפת חוקים הנוגעים לתעשיית ניירות הערך.

איך זה עובד (לדוגמה):

ה- SEC היא סוכנות ממשלתית פדרלית בראשות חמישה נציגים שמונו על ידי הנשיא כדי לשרת חמש שנים. על בעלי הסניפים הללו לקבל אישור מהסנאט, ובמאמץ לקדם הסכם דו-מפלגתי, לא יותר משלוש מפלגות. הנציגים נתמכים על ידי צוות של יותר מ -3,500 עובדים מ -11 משרדים אזוריים ומחוזיים הפרוסים ברחבי המדינה.

ה- SEC מאורגן בחמש חטיבות נפרדות:

מחלקת מימון תאגידי: חלוקה זו מבטיחה כי כל התאגידים הציבוריים חושפים באופן מלא את תוצאותיהם הכספיות. חברות המתכננות להנפיק ניירות ערך בפעם הראשונה חייבות להגיש בקשות לרישום, ואלו שמניותיהן כבר רשומות, חייבות להגיש עדכונים רבעוניים (10-Q), כמו גם דוחות בסוף השנה (10-K). חברות ציבוריות חייבות גם להגיש את דוחותיהן השנתיים לבעלי המניות.

מחלקת הכספים של החברה מגינה על האינטרסים של המשקיעים על ידי כך שחייבת את החברות לחשוף באופן מלא את כל המידע הכספי הרלוונטי - הן חיובי והן שלילי - באופן מיידי, ובכך הציבור את הנתונים שהוא צריך לעשות החלטות זהירות על קנייה ומכירה.

חטיבת המסחר והשווקים: חלוקה זו שומרת על השווקים פועל על בסיס הוגן ומסודר על ידי ניטור ו להסדיר את הפעילות של אלה המעורבים באופן פעיל בתהליכי קניה ומכירה של מניות או איגרות חוב, לרבות ברוקר / סוחרי, סוכני סליקה וסוכני העברה. כמו כן, מחזיקה האגף גם בחברה לניירות ערך (SIPC), אשר שומרת על נכסי המשקיעים כנגד הפסדים הנובעים מפשיטת רגל של חברות ברוקרים.

חטיבת ניהול השקעות: חלוקה זו מפקחת על ענף ניהול ההשקעות, אשר כולל קרנות נאמנות ומנהלי קרנות, אנליסטים ויועצי השקעות. האגף מגיב לתלונות מסוימות על ענף זה, מסייע ביצירת ובפרשנות של חוקים המסדירים את הענף ותובצי ביקורות מחברי התעשייה.

מחלקת האכיפה: חלוקה זו ממליצה על חקירות, תביעות אזרחיות, הליכים מנהליים ותביעות על מטעם ה- SEC. בגלל ה- SEC יש סמכות רק כדי לאכוף קנסות אזרחיים, זה עובד עם משרד המשפטים של ארה"ב להביא במקרים פליליים במקרים מסוימים. חטיבה זו של סיכונים, אסטרטגיה וחדשנות פיננסית:

חטיבה זו, שהוקמה בספטמבר 2009, עורכת ניתוחים של קרנות גידור, שווקים נגזרים ושווקים אחרים לזיהוי מגמות שעשויות להיות מאיימים על הסיכון המערכתי בכלכלת ארה"ב. לאחר מכן ממליצים על מחקר נוסף או פעולות אחרות כדי להקל על הסיכונים הללו במידת הצורך. למה זה עניין:

תארו לעצמכם מנסה להשקיע בביטחון בשוק שבו לא היתה הגנה מפני מסחר במידע פנים או הונאה חשבונאית או מניפולציה במלאי. תמונה איך זה יכול להיות כמו להשקיע בחברה שאינה נדרשת לחשוף את התוצאות הכספיות שלה או אחד שיכול להשמיט מידע חומר שלילי ללא פטור מעונש. האם אתה מרגיש נוח להפקיד את נכסי הפרישה שלך סוכן בורסה או יועץ פיננסי בידיעה כי אין מקום חזרה במקרה שהם עזבו פתאום את העיר עם הכסף שלך?

זה באחריות ה- SEC כדי להבטיח כי המשקיעים יכולים בביטחון עם טוב אמונה להשקיע את כספם ללא חשש של שחיתות, או מן הברוקרים או חילופי להקל על המסחר או מהחברות להנפיק את ניירות הערך. עם זאת, גם עם חוקים מחמירים במקום, אנחנו עדיין ראו דוגמאות של תקלות של חברות (בחברות כמו אנרון), כמו גם תזמון השוק / שערוריות המסחר מאוחר בענף קרנות הנאמנות. אלה misdeeds החברה יש מחקו מיליוני דולרים וגרמו כמה משקיעים לאבד אמון במערכת.למרבה המזל, עם זאת, מדי שנה המאמצים של המשמר של ה- SEC לגרום פעולות אזרחיות נגד 400 עד 500 אנשים ותאגידים המנסים לעקוף את החוק. על ידי כפיית הקפדה על התקנות והתמודדות מהירה עם אלה שאינם מצליחים לעקוב אחריהם, ה- SEC שואפת לשמור על יושרה והוגנות בשווקים.