קיצור הדרך כדי לראות כמה תיק שלך באמת החזיר |

אם אי פעם לקחת טיול בכביש, אתה יודע שיש בדרך כלל שתי דרכים להגיע למקום: הדרך המהירה בין הכביש המהיר למסלול "הנופי".

האפשרות הראשונה היא בדרך כלל די קו ישר בין נקודה A לנקודה ב '; האפשרות השנייה כרוכה בהכרח כביש סוער, פחות תנועה, איזה סוג של מסעדה מדהים שעות של מתח מורטת עצבים כאשר אתה הולך לאיבוד או צריך להשתין. אבל לא משנה באיזה מסלול אתה לוקח, אתה הולך להתחיל בנקודה A ו בסוף בנקודה B. שתי הנסיעות יש את אותו ההתחלה ואת הסוף.

זה רעיון חשוב לזכור כאשר חושבים על הצמיחה השנתית המורכבת (CAGR) חישוב. במילים פשוטות, CAGR הוא מדד החזרה המייצג את קצב הצמיחה השנתי של השקעה לתקופה מסוימת של זמן.

הנוסחה של CAGR היא:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - <1

היכן:

EV = ערך הסוף של ההשקעה

BV = ערך ההתחלה של ההשקעה

n = שנים

במונחים רחבים, כאשר אתה משקיע במשהו, אתה תמיד לוקח את אבל אתה משתמש ב- CAGR כדי לראות את המקבילה בין נתיב הביניים. אז, למשל, נניח שאתה משקיע 1000 $ בקרן הנאמנות של XYZ, ובמהלך חמש השנים הקרובות, התיק נראה כמו התרשים שלהלן.

באמצעות מידע זה והנוסחה לעיל, אנו יכולים לחשב שה- CAGR להשקעה הוא:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97%

[מחשבון: השתמש שלנו מתחם שיעור הצמיחה השנתי מחשבון כדי לתאר CAGR משלך]

המתמטיקה היא די פשוטה. מה יכול להיות קשה להבין מדוע CAGR חשוב ומדוע כל כך הרבה יועצים השקעות להשתמש בו.

זה מחזיר אותנו לטיול שלנו …

הביצועים משנה לשנה על תיק שלך הוא כביש סוער. רק להסתכל על השנתיים הראשונות של ההשקעה שלך חמש שנים בקרן XYZ החברה. בסוף השנה הראשונה איבדת 25% מהכסף שלך: התיק ירד בערך המקורי מ -1,000 דולר ל -750 דולר תמורת החזר של ($ 750 - $ 1,000) / $ 1,000 = -25%. זה כמו להכות בנייה על הכביש המהיר 5 בלוס אנג 'לס. אז, משנה לשנה עד שנתיים, התיק גדל, הפעם ($ 1,000 - $ 750) / $ 750 = 33%. וו הו! להרוויח זמן טוב!

ממוצע של תשואות אלו במשך שנתיים נותן לנו (-25 + 33) / 2 = 4%, אבל זה לא משקף במדויק את מה שקרה, כי אתה מתחיל עם $ 1000 והסתיים עם 1,000 $ במהלך השנתיים האלה. ההחזר על פני שנתיים לא היה 4%, זה היה אפס! זה היה בדיוק כמו לעשות זמן טוב אחרי שעברו עיכוב של שעתיים הבנייה - ההשקעה שלך אולי היה שנה טובה, אבל אתה לא ממש לפני המשחק.

זו הבעיה עם הרבה השקעות: הם בדרך כלל לא מספקים שיעור תשואה אפילו מדי שנה. כמה שנים, ההשקעה היא 33%, כמה שנים זה למטה 25%, ובשנה הבאה אולי זה פשוט שם. אתה לא מקבל את אותה שנה בדיוק לחזור אחרי שנה אחרי שנה. כמה שנים טובות, וכמה שנים לא.

ובואו נזכור: הרכבה היא תהליך של תשואות על ההשקעה הראשונית (1,000 $ שלך) בתוספת כל החזרים על ההשקעה כי אתה כבר הרוויח.

אז אם ההשקעה הזו היתה דיבידנד שהיה בתוכנית דיבידנדים להשקעה מחדש, למשל, חשבונך יזוכה עבור חלק קטן מהמניות שמכסות את תשלומי הדיבידנדים שלך מדי רבעון, ואז היו לך יותר ויותר מניות שנסעו בשוק שעות נוספות. זה יכול לעשות את ההבדל העצום כמה גבוה השיאים האלה להרגיש ואיך נמוך אלה lows מרגיש.

לכן חישוב הביצועים השנתיים הוא כביש סוער. CAGR הוא הכביש המהיר. CAGR בוחנת את הערך ההתחלתי והסוף של ההשקעה שלך, ומציגה איזה אדי יציב, שיעור ההחזר המשולב מדי שנה היה מקבל אותך לאותו מקום.

כפי שאתה יכול לראות, אתה מתחיל ונגמר אותו מקום. בטח, ההשקעה שלך היה תנודתי ועלה ויורד כמו רכבת הרים רע, אבל כמו מתמטיקה שלנו מראה למשל, בסופו של דבר זה היה כמו להשקיע משהו שילם לך 37.97% בשנה.הרבה יועצים השקעות יגידו לך שהם הפיקו "10% התשואה השנתית המורכבת" עבור הלקוחות שלהם, או שמישהו אולי מנסה להכניס אותך להשקעה שיכולה להיות "X% שיעור הצמיחה השנתי המורכב." זה בדרך כלל הדרך הטובה ביותר להציג את זה. למרות התשואה השנתית הממוצעת היא מדד נפוץ עבור קרנות נאמנות, CAGR הוא מדד טוב יותר של התשואה לאורך זמן. התשואה השנתית הממוצעת מתעלמת מההשלכות של הרכבה, והיא מעריכה יתר על המידה את הצמיחה של השקעה.

זה שנה אחת מדהימה, למשל, יעלה לחלוטין על 50 שנים אחרות של תשואות רעות אם אתה הממוצע הממוצע של כל שנה מחזירה. CAGR, לעומת זאת, הוא ממוצע גיאומטרי המייצג את אחד, שיעור עקבי שבו ההשקעה היה גדל אם ההשקעה היה מוערך באותו שיעור בכל שנה.

תשובות תשובה:

להעריך מחדש את הטענות של מישהו על תשואות על ההשקעה, לקחת רגע ולשאול איך מחושבים תשואות. אם התביעות מתפרסמות באתר אינטרנט, חפשו מבעד להערות השוליים והדפים הקטנים כדי לראות מהי שיטת החישוב.

כפי שהראינו לכם, יש יותר מדרך אחת לעור חתול, וההבדל בשיטה יכול וכתוצאה מכך טענות שונות בפראות על אותה השקעה. שיעור הצמיחה השנתי המורכב הוא אחד הגיוני ביותר, אבל זה לא הדרך היחידה