מהו שוק דובי?
תוכן עניינים:
- כמה זמן נמשכים שוקי הדובים?
- שוק דוב בגרפיקה
- מה גורם לשוק דוב?
- איך אפשר לדעת אם שוק הדובים הוא קדימה
- מה הלאה?
- למצוא את הברוקרים הטובים ביותר למסחר במניות
- למד מה לעשות כאשר שוק המניות מתרסק
- איך כדי לומר תיקון שוק המניות מ התרסקות
המילים הנוראות "שוק הדובים" פוגעות בלבבות של משקיעים רבים. שוק דובי קורה כאשר מחירי ההשקעה יורדים ביותר מ -20% מהשיא האחרון שלהם. לא יכול להיות שוק דובי עבור השוק בכללותו, כגון ב דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע או S & P 500, כמו גם מניות בודדות.
בעוד ש -20% הם סף, שוקי הדוב צונחים לעתים קרובות הרבה יותר מזה על פני תקופה מתמשכת, לא בבת אחת. למרות השוק יש כמה פעמים "עצרות הקלה", המגמה הכללית היא כלפי מטה. בסופו של דבר, המשקיעים מתחילים למצוא מניות אטרקטיבי במחיר להתחיל לקנות את השוק פוגע בתחתית, באופן רשמי לסיים את השוק הדוב.
שוקי הדוב מאופיינים בפסימיות המשקיעים ובביטחון הנמוך. במהלך המשקיעים בשוק הדובי נראה לעתים קרובות להתעלם חדשות טובות להמשיך למכור מהר, לדחוף את המחירים - ואת הרגש - אפילו נמוך יותר.
לעומת זאת, בשוק השורי, המשקיעים אופטימיים וגמול אפילו חדשות טובות בצניעות עם מחירי המניות גבוהים יותר, תדלוק ספירלה כלפי מעלה. שוקי השור נוטים להיות הרבה יותר משוק דוב.
בעוד המשקיעים עשויים להיות דובי על המניה הפרט, זה הרגש לא יכול להשפיע על השוק בכללותו. אבל כשהשוק הופך לדובי, כמעט כל המניות שבתוכו מתחילות לרדת, גם אם הן מדווחות על חדשות טובות ועל רווחים הולכים וגדלים.
" קרא עוד: הנה מה שאתה צריך לדעת כאשר השוק מתרסק
כמה זמן נמשכים שוקי הדובים?
שוקי הדובי הם הגרסאות הגדולות והאכזריות יותר של "תיקוני שוק", שהם בדרך כלל ירידה קלה ורדודה בשוק. כמובן, מה בתחילה נראה תיקון עשוי להפוך במהירות לשוק דוב, אם המניות ימשיכו ליפול. בעוד כל downturn הוא שונה, המשקיעים לקטלג כל אחד על ידי עומק. לדוגמה:
שוקי הדובי הם הגרסאות הגדולות, הפראיות יותר, של "תיקוני שוק", שהם בדרך כלל ירידה קלה ורדודה בשוק.
- תיקונים הם לעתים קרובות קצר יחסית רדודה. היו חמישה תיקונים של לפחות 10% מאז המשבר הפיננסי 2008-2009, עם ירידה של 14.3% בממוצע בכל תקופה.
- שוקי הדוב נוטים להמשיך ולצלול עמוק יותר. שלושת שוקי הדוב מאז 1987 ירדו ב - 46.5% לעומת ממוצע של 1.4 שנים.
- בינתיים, שלושת השורשים האחרונים בשוק נמשכו כמעט תשע שנים בממוצע.
- מדד ה- S & P 500 חווה 11 שווקים דוביים ב -75 השנים האחרונות.
שוק דוב בגרפיקה
כפי שהשם מרמז, שווקים דוב יכול להיות מפחיד. כדי לקבל תחושה של איך השוק נראה כמו גרפית, תסתכל על השוק מ 2000-2003 כפי המיוצג על ידי S & P 500 מדד. בסוף שנת 2000, הכלכלה האמריקנית עמדה על מיתון.
בטבלה זו ניתן לראות את התרסקות השוק מרס 2000, אשר סייעה לבעוט את השוק לטווח ארוך לשאת, כמו בום הדוט קום. עם זאת, למרות התרסקות זה, זה לא היה עד מאוחר יותר באותה שנה כי השוק עשה מהלך מתמשך למטה. שוק הדובים ב - S & P 500 לא הגיע לרמתו הנמוכה ביותר עד סוף 2002, כ - 2.5 שנים לאחר השיא בשוק השורי.
איך זה להשוות את המיתון האחרון? ללוות ציטוט מפורסם: "ההיסטוריה אינה חוזרת על עצמה, אבל היא מתחרזת".
כאן השוק לא הראה התפלגות ברורה עד אוקטובר 2007, אבל אז הוא נע במהירות. המניות עלו לרמה נמוכה יותר עבור כל 2008 - ההתנהגות הקלאסית של שוק דוב - לפני סוף סוף תחתית במארס 2009.
לבסוף, לשם השוואה, יש להסתכל על תיקון 2015-2016, אשר זירז על החששות לגבי החוב הסיני ועליית הריבית, ולא המיתון ברחבי אמריקה.
תיקון זה הוא לא כל כך מובהק, במיוחד בדיעבד. מהשיא של נובמבר 2015 ועד לפברואר 2016, השוק ירד יותר מ -13%, לא מספיק כדי להיות שוק דוב. הירידה הזאת מגדירה אותה בצורה מוצקה כתיקון, והשוק המשיך לנוע הלאה זמן לא רב לאחר מכן. זה היה זמן מפתח עבור קונים הנחה לצוץ עבור מניות זולות.
מה גורם לשוק דוב?
שוק דובי מתרחש לעיתים קרובות לפני או אחרי שהכלכלה נכנסת למיתון.
בעוד ששווקים דוביים מעידים על מיתון, הם לא תמיד עושים זאת.
המשקיעים צופים בקפידה באותות כלכליים עיקריים - שכירת עובדים, צמיחה בשכר, אינפלציה וריבית - לשפוט מתי הכלכלה מאטה. כאשר הם רואים כלכלה מצטמצמת, הם מצפים לרווחים של חברות לרדת בעתיד הקרוב ולכן הם מוכרים מניות, דוחפים את השוק נמוך יותר. המשקיעים בהמוניהם טובים בחיזוי מיתון, ולכן שוק הדובים בדרך כלל מעיד על אבטלה ועל זמנים כלכליים קשים יותר.
זה היה בהחלט המקרה לשנים 2000-2003 ו 2007-2009 דוב. אבל השוק הדוב לשמצה ב -1987 היה בהמה אחרת, כאשר מדד הדאו ג'ונס ירד ב -22.6% ביום אחד. זה היה התרסקות עבור הדורות, ואת הירידה מבחינה טכנית לשים את השוק לתוך פאנק דובי. השוק צנח ב -33.5% תוך זמן קצר, אך המיתון היה קרוב לשלוש שנים. עם הכלכלה הבסיסית חזקה, זה היה שוק דוב אחד הקצר ביותר על הרשומה, רק 101 ימים.
לכן, בעוד ששווקים דוביים מעידים על מיתון, הם לא תמיד עושים זאת.
איך אפשר לדעת אם שוק הדובים הוא קדימה
שוקי הדוב נראים ברורים בדיעבד, אבל כמו שאומרים, "אף אחד לא מצלצל בפעמון בראש". לא קל לקבוע מתי מחירי המניות הגיעו לשיא ואתה נכנס לשוק דוב או כדי לחזות אם תיקון קל יחסית יהיה להפוך דוב מלא blown.
ובכל זאת, למשקיעים יש כמה כללי אצבע. אחת הדרכים הטובות ביותר לקבוע אם שוק דוב צפוי לצפות בריבית. אם הפדרל ריזרב מוריד את הריבית בתגובה להאטה בכלכלה, זה רמז טוב כי שוק דוב יכול להיות בדרך. אבל לפעמים שוק דוב מתחיל עוד לפני הורדת הריבית.
זה לא קל לקבוע מתי מחירי המניות הגיעו לשיא ואתה נכנס לשוק דוב - או לחזות אם תיקון קל יחסית יהפוך דוב מלא blown.
לדוגמה, תסתכל כאשר הפד הוריד את הריבית ליד שני הדובים האחרונים. בחודש ינואר 2001 הוריד הבנק המרכזי את הריבית מ -6.5% ל -6%, בעוד שהשוק הדובי נפתח רשמית במרס 2000. המצב התהפך בהאטה ב -2007. באמצע חודש ספטמבר 2007, הפד הוריד את הריבית מ -5.25% ל -4.75%, והדוב היה קצר על עקבי השוק. שיעורי ריבית נמוכים יותר אינם ערובה, אבל הם מדריך כי זמנים קשים יותר עשוי להתקדם.
אז בכל פעם השוק הדוב הבא rears את הראש, אתה רוצה להיות מוכן.
