השקעות אלטרנטיביות: מה כדאי לדעת לפני הקנייה

השווקים בארה"ב יש כמה מאפיינים Goldilocks עשוי לזהות: מחירי המניות גבוהים מדי, אבל התשואות האג"ח עדיין נמוך מדי. זה יש כמה משקיעים מחפשים חלופות.

עבור רבים, כי החיפוש יהיה בהכרח להוביל השקעות חלופיות. קטגוריה רחבה זו כוללת מטבעות, סחורות, נדל"ן, הון פרטי ואפילו אמנות או אספנות - בעצם כל דבר מחוץ לשוקי המניות ושוקי האג"ח.

האם השקעות אלטרנטיביות בדיוק עבור תיק ההשקעות שלך? לא בהכרח. הנה מה שאתה צריך לדעת לפני השקעה.

נכסים חלופיים: עולם אחר

היוזמה מעבר לשיעורי הנכסים המסורתיים דורשת מאמץ - ומסיבה טובה. בעוד גולדילוקס יש אפשרויות חסרות חשיבות של דייסות, כיסאות ומיטות לבחירה, השקעות אלטרנטיביות מהווים כמה אפשרויות מסוכנות הרבה יותר. "Alts", כפי שהם ידועים, בדרך כלל יש עמלות גבוהות יותר, סיכונים ומסים - ולעתים קרובות יש פחות שקיפות (תמחור) ונזילות (כמה קל לקנות או למכור את הנכסים).

רוב הנכסים החלופיים לא יהיו אופציה לקנות באמצעות מתווכים באינטרנט בלבד; הם זמינים על ידי מנהלי כספים וחברות ניהול עושר. Alts יש אווירה של בלעדיות, הודות לדרישות המינימום בשווי נטו, לא כל כך נגיש ערוצים להשקעה. (ראה את המדריך הזה כיצד להשקיע כסף).

אתה יכול שדה מכירות המגרש של יועץ השקעות (או היכרות) כי touts את היתרונות של גיוון ואת פוטנציאל גבוה יותר מחזיר alts. מאז המשבר הפיננסי, המכרזים האלה הפכו למיינסטרים יותר כאשר המשקיעים מחפשים דרכים לשמור על תיקיהם מתנודות השוק - השקעות אלטרנטיביות בדרך כלל אינן עולות בקנה אחד עם מניות ואיגרות חוב.

השקעות אלטרנטיביות כוללות נכסים שכבר עשויים להיות בבעלותך, כגון קרנות נאמנות להשקעה בנדל"ן (REIT), הנפוצות בתוכניות פרישה רבות, לצד אלו המיועדות למשקיעים מקצועיים: סחורות, מטבעות, חוזים עתידיים, הון פרטי וקרנות גידור. אבל רשימה זו אינה ממצה - ומה הוא שוליים בשבילך עשוי להיות השקעה נפוצה עבור מישהו אחר.

מה הקאץ?

מגוון של מחקרים tout שתי נקודות המכירה העיקריים של alts: גיוון טוב יותר מחזיר. הוספת השקעות אלטרנטיביות לתיק (עד 10% מסך כל ההקצאה לקרנות גידור והון עצמי) הגדילה את הביצועים ואת הירידה בסיכון בתקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה לתיק המורכב ממניות ואיגרות חוב פשוטות, על פי דוח מאת מכון ההשקעות וולס פארגו.

אבל חשוב לציין את החסרונות הפוטנציאליים של השקעות אלה, גם.

כמו מוצרי נישה, השקעות חלופיות בדרך כלל לשאת עמלות גבוהות יותר מאשר הנכסים המסורתיים - ולפעמים קשה מסמר בדיוק מה יהיו אלה עמלות. בנוסף, תצטרך לחקור את ההשלכות המס על כל ההשקעות הפוטנציאליות ולהשוות אותם עם אלה עבור מניות ואג"ח, אשר ניתן להחזיק בחשבונות מס נדחים כמו 401 (k) או IRA.

אז יש את נושא השקיפות. אופי אטום של נכסים חלופיים רבים יכולים להוסיף הפיתוי שלהם, אשר עשוי להתאדות ברגע שאתה מפסיד כסף.

שאלות מפתח לשאול לפני כל רכישה: האם אתה יודע מה אתה קונה? האם אתה קונה ממקור מכובד שעשה בדיקת נאותות? רשות ניירות ערך ורשות הפיקוח על התעשיינים הפיננסיים פרסמו התראות כדי לטפל בכמה מהנושאים הללו, אך יהיה עליך לבצע את המחקר שלך גם כן.

לבסוף, החוויות שלך בעולם המסורתי של השקעה עשויים לא חלים עוד, כדי להיות בטוח שאתה יודע מה מונח על כף המאזניים. כמה קל יהיה לנצל את הכסף שלך כאשר אתה צריך את זה? איזה מידע חסר לך כי מישהו בצד השני של המסחר יש גישה? בשוק המניות, מגוון רחב של נתונים זמינים לכל המשקיעים. זה בדרך כלל לא המקרה עם השקעות חלופיות.

כמה זה צודק?

אנשים רבים לא לסטות רחוק ממניות ואג"ח לאורך החיים שלהם להשקיע, אבל יש עניין גובר נכסים חלופיים. גם כשיועצים פיננסיים מחפשים דרכים חדשות לגיוון, רובם המכריע של היועצים הללו מקצים לא יותר מ -10% מתיקי הלקוחות שלהם להשקעות אלטרנטיביות, כך עולה ממחקר שפורסם ביוני על ידי אגודת התכנון הפיננסי, LongboardAsset Management ו- כתב העת לתכנון פיננסי.

להבין את התמהיל הנכון של השקעות הוא אתגר עבור כל המשקיעים. אם השקעות חלופיות מגיע מקום בתיק שלך מגיע במידה רבה התיאבון שלך לסיכון. היתרונות של השקעה בשוקי המניות והאג"ח מתועדים היטב, אבל זה לא המקרה של כל סוגי alts.

אז ודא שאתה מבין מה אתה להשקיע את הסיכונים שלה - ולהקדיש לא יותר מאשר חלק קטן של סך הנכסים שלך בהתחלה.

מה חלופה לחלופות?

לא מוכן לקחת את הצעד עם alts? גם זה בסדר. ייתכנו אפשרויות מוסתרים בהשקעות המיינסטרים המאפשרים לך לערבב את תיק ההשקעות שלך.

מקום אחד לחפש הוא שוק המניות האמריקני, עם אלפי אופציות בין מניות בודדות, קרנות נאמנות וקרנות נסחרות.לעתים קרובות אתה יכול להשיג את הפיזור של השקעות חלופיות מבלי לעזוב את השביל שחוקים היטב של שוק המניות. (קרא עוד על שוק המניות.)

קח זהב, למשל. בשנים 2010 ו -2011 נהרו המשקיעים לסחורה כמקום מבטחים בטוח מפני אי ודאות פוליטית וכלכלית. אבל היתה דרך אחרת לתפוס זהב למהר חום: להשקיע בקרן הנסחרות המורכבות של חברות כריית זהב. זוהי רק דוגמה אחת של דרך לנצל את העולם של השקעות אלטרנטיביות בשוק ההון. (מסוקרן על ידי תעודות סל? לבדוק את הניתוח הזה של הברוקרים הטובים ביותר עבור השקעה ETF.)

אנה לואיז ג 'קסון הוא סופר צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

משאבים נוספים להשקעה

גיוון: דרך קלה להפחית את הסיכון להשקיע שלך 4 דרכים לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלך כיצד לצמצם את האפשרויות בעת קניות עבור תעודות הסל