גדול מדי להיכשל - איפה אנחנו עומדים?
הרגולטורים הפדרליים מוכנים לתת לבנקים גדולים כמה דרישות גדולות כדי להגן על הכלכלה מפני משבר פיננסי עתידי כמו זה שהפעיל את המיתון 2008-2009, נחשב הגדול ביותר מאז השפל הגדול.
הרגולטורים בארה"ב חשפו לאחרונה חוקים חדשים המחייבים את שמונה הבנקים הגדולים בארה"ב להעלות את רמות ההון ב -68 מיליארד דולר במאמץ להביא את הבנקים להסתמך על מקורות מימון כמו הון עצמי ולא על חוב.
החלק העיקרי של התוכנית מחייב כל בנק גדול להחזיק בקרנות הון בהיקף של 5% מסך הנכסים. חברות הבת המבוטחים, העוסקות בדרך כלל בפעילות ההלוואות המסוכנות, יידרשו לגייס את ההון ל -6% מסך הנכסים. בנקים קטנים יותר יצטרכו לקבל 3% מהנכסים בהון.
שמונה הבנקים הגדולים, כולל ג'יי.פי מורגן צ'ייס, סיטיגרופ, בנק אוף אמריקה, וולס פארגו, גולדמן סאקס, מורגן סטנלי, בנק אוף ניו יורק מלון וסטריט סטריט, חייבים ליישם את השינויים עד 2018.
לאחר פרסום השינויים, הודיעה יו"ר הפד, ג'נט ילן, כי הפד בוחן את ההשפעות האפשריות של הטלת חוקים מחמירים על הבנקים. בנאום ציין ילין כי כללי ההון הנוכחיים אינם מתייחסים לכל האיומים. הדרישה לשמונה הבנקים הגדולים, המוגדרים "גדולים מכדי להיכשל", להחזיק הון רב יותר אינה מתנגדת לסיכונים שעלולים לטפטף לבנקים קטנים יותר. אז הפד שוקל אילו צעדים נוספים עשויים להיות נחוצים, כולל דרישות שניתן להחיל באופן רחב יותר על בנקים אזוריים ומוסדות פיננסיים שאינם בנקים, היא הוסיפה.
המונח "גדול מכדי להיכשל" הפך למוקד פופולרי למוסדות פיננסיים בשנים 2008-2009, שנחשבו כה מורכבים וקשורים לכלכלה הרחבה יותר, שכישלונם יהיה אסון. האמונה בתפיסה הכושלת גדולה מדי הובילה לחילוץ ממשלתי של מוסדות פיננסיים כמו וולס פארגו, בנק אוף אמריקה, מורגן סטנלי וגולדמן סאקס. מוסד אחד שלא נחשב גדול מכדי להיכשל היה ליהמן ברדרס, שהגיש בקשה לפשיטת רגל בספטמבר 2008. לא ניתן למצוא קונה, בסופו של דבר חוסל ליהמן.
כמה אנליסטים מאמינים כי תקנות יותר שמוצבים על הבנקים הגדולים יותר את התמריצים שאינם בנקים וכמה בנקים קטנים יותר כדי לעקוף את הכללים.
קארן שאו פטרו, אנליסטית של הפדרלי פיננסיס אנליטיקס בוושינגטון, אמרה ל- Associated Press כי "האיום הוא שאם כל מה שאתה עושה הוא להסדיר את הבנקים הגדולים, הסיכון יעבור הלא בנקים".
זה היה חלק גדול מהבעיה שמובילה למיתון. Subprime משכנתא המלווים החלו דבקות נמוכה יותר סטנדרטים ההלוואות והציע הלוואות מסוכן. מספר משכנתאות הסאב-פריים היווה באופן היסטורי 8% מהמשכנתאות, אך מספרן עלה ל -20% בשנים 2004-2006, מה שהוביל למיתון הגדול. מספר ניכר של משכנתאות הסאב-פריים, כ -90% בשנת 2006, היו משכנתאות בריבית משתנה (ARM).
כאשר שיעורי על נשק אלה עלו, בעלי בתים נאבק עם תשלומים גבוהים יותר ובסופו של דבר זה הוביל לעלייה ברירות המחדל משכנתא עיקולים המפעילה את המיתון. בסופו של דבר אותו סוג של הלוואות בסיכון גבוה השפיעו על הבנקים הגדולים, אשר הידקה את הסטנדרטים ההלוואות - המוביל מחנק האשראי. מאוחר יותר, הבנקים הגדולים, כי הממשלה ראתה גדול מדי כדי להיכשל קיבל כסף bailout.
עם זאת, מאז מוסדות פיננסיים קטנים יותר כמו בנקים אזוריים או בנק הקהילה המקומית או איגוד האשראי לא קיבלו חילוץ הם גם סבלו ולהמשיך במאבק כדי להחזיר את רגליהם. שיעורי אבטלה גבוהים שהיו אחת התוצאות של המיתון התכוון פחות אנשים היו שואלים מהבנק הקהילה שלהם, איחוד אשראי או אפילו בנקים אזוריים, יצירת השפעה שלילית על בנקים אלה.
כמו שינויים בנקאיים והכלכלה מתאים לנורמלי חדש לאחר המיתון, מוסדות פיננסיים יותר מחזרים לקוחות לכל דבר, החל משכנתאות לחשבונות עובר ושב.
ללקוחות יש מגוון רחב של אפשרויות בנקאיות, ולמרות תקנות חדשות, רבים מהם פונים מהבנקים הגדולים, אשר חלק מהלקוחות, ואפילו ורגולטורים רבים, רואים בהם גדולים מכדי להיכשל, גדולים מכדי לתקן.
למרות תקנות הבנקאות האחרונה מנסים למנוע משבר פיננסי נוסף על ידי הצבת בקרות איתנה על הבנקים הגדולים היו הרבה בעיות אשר בסופו של דבר תרמו המיתון הגדול של 2008-2009. על ידי אישור התקנות החדשות הפד שואף לוודא כי הבנקים יכולים לעמוד הפסדים חמורים. בינתיים הרגולטורים ממשיכים לחקור דרכים כדי להשיג שליטה הדוקה יותר על שוק זה עשוי להיות מוערמים נגד המוסדות הקטנים.
תמונה של בניין הבנק דרך Shutterstock.
