תכנון פרישה מקבל הפוך הפוך

מאת תומאס יורק

למידע נוסף על תומאס באתר שלנו שאל יועץ

האוהדים של קומיקס סופרמן - או של הפרק "סיינפלד" שבו הסביר ג'רי את הרעיון לאיליין המסתורית - אולי מכירים את העולם הביזארי. זה מקום ההפך מן העולם שאנו מכירים, שם למעלה הוא למטה, שלום שלום, והכל ההפך הגמור ממה שנראה. אם אתה כבר מקשיב החוכמה קונבנציונאלי בעקבות פרוטוקול סטנדרטי על תכנון פרישה, מחקר חדש של תכנון פיננסי Journal פשוט עלול לגרום לך לחשוב שאתה נחת Bizarro העולם.

הרעיונות שעולים מן המחקר אינם מוזרים, אם לא אכפת לך. הם Bizarro - הם להפוך חוכמה קונבנציונלית על ראשו.

הפחד הגדול ביותר של אנשים הקשורים לפרישה הוא די ברור: נגמר של כסף. בהתחשב בהנחות קונבנציונליות לגבי הבטיחות היחסית של איגרות החוב לעומת המניות, יועצים פיננסיים רבים נוטים להגדיל את שיעור האג"ח בתיקים של גימלאים אלה מתקרבים פרישה, תוך ירידה זמנית באחוז המוחזקות במניות. יש אפילו לעקוב אחר קו מנחה שקורא להחזיק אחוז של אג"ח שווה לעידן הנוכחי שלך - אם אתה 55, למשל, אז אג"ח צריך להמציא 55% מההשקעות שלך.

זה המקום שבו המחקר של וייד פאו ומייקל קיטצ'ס, שני חוקרים ועיתונאים מכובדים, לוקח אותנו לעולם Bizarro. המחקר שלהם עולה כי אחוז האג"ח בתיק של הפרט צריך שיא רק לפני פרישה, ולאחר מכן ירידה בעת פרישה. בעיקרו של דבר, אחוז אחזקות האג"ח בתיק שלך, אם מוצג על גרף, היה דומה בצורת "U" הפוכה: כמה קשרים כאשר אתה צעיר יותר, ואז יותר ככל שאתה מזדקן, לשיא לפני הפרישה, ולאחר מכן ליפול פרישה. Pfau ו Kitces עולה כי המניות צריכות להגדיל עד 60% או אפילו 70% מכלל התיק שלך במהלך הפרישה.

רמה זו של אחזקות המניות עבור אלה הפרישה, כמעט מעולם לא נחשב - או, לצורך העניין, אפילו דנו.

בדיקות וסימולציות במחקר מצאו כי הגדלת רמת המניות המוחזקות בתיק, במהלך הפרישה לא רק הפחית את ההסתברות של נגמר של כסף, אלא גם הפחית את גודל כל כישלון פוטנציאלי. אולי קצת מאמבו-ג'מבו, אז בואו נתאר אותם כשני "דברים טובים" לאלה שבפרישה. זו גם סיבה טובה מאוד להסתכל בזהירות על הקצאות הנכס הנוכחי שלך, במיוחד אם אתה מתקרב או פרישה.

אחת הסיבות העיקריות להצלחה של מודל זה: כפי שאתה לצייר את הנכסים שלך לממן את הפרישה שלך, את הערך הדולרי שהושקע במניות יציב יחסית, גם ככל שהשיעור גדל, כי בסיס הנכסים הכולל שלך הוא בירידה. שמירה על הקצאה גבוהה במניות, על פי המחקר, מאפשרת לך להשתתף כלפי מעלה המוצעים על ידי המניות, כמו גם לשמור על כוח הקנייה שלך.

צעד אחורה, תיק ההשקעות שלך הוא בדרך כלל רק חלק מהכנסות הפרישה שלך. זה בדרך כלל בשילוב עם ביטוח לאומי ואולי פנסיה כלשהי. חשוב להכיר בכך כי ההכנסה שלך ביטוח לאומי דומה הריבית המשולמת על ידי אג"ח: למרות שזה מתאים מדי שנה עבור עלות החיים, זה תזרים מזומנים צפוי, וזה לא יגדל ערך אם שוק המניות עולה. הפנסיה מתנהגת באותה דרך.

התנהגות זו דמויי איגרות חוב של ביטוח לאומי וכל הכנסה פנסיונית יכולה להיות סיבה לדחוף אחוזי המניות אפילו גבוה יותר עבור אלה פרישה, שכן אלה תזרים מזומנים לא ללכוד כל מהלכים בשוק.

המלצה מעניינת נוספת ממחקר Pfau / Kitces היא עלייה באחזקות האג"ח לפנסיונרים. זה קצת טיול Bizarro העולם, גם כן. הגישה המקובלת היה להישאר אגרסיבי השקיעה במניות בתקופה זו, כשיטה כונן הבריכה שלך הפרישה גבוה יותר. אבל המחקר מציע כי מראש גמלאים יש ביותר להפסיד בשוק המשבר ולכן צריך להיות במצב שימור ההון זמן קצר לפני הפרישה.

ברור שלחיים אין ערבויות - אבל כדאי שתבדוק את כל מקורות ההכנסה שלך לפרישה, שכן ייתכן שתגלה שחשיפתך לאג"ח או למכשירי דמויי אג"ח היא די גבוהה, לכן ייתכן שחשיפה למלאי שלך תגדל כדי לסייע בתפיסתך במעבר כלפי מעלה ולעזור לשמור על כוח הקנייה.

אחרי הכל, המטרה היא לוודא שאתה נוח ובטוח פרישה. אלא אם כן אתה חי בעולם Bizarro, כלומר.

תמונה באמצעות iStock.

https: //

מומלץ גם:

פרישה תוכנית תעשיה Ripe למהפכה?

גראדים אחרונים נכשלים על פרישה חיסכון

המפתח היחיד לתכנון פרישה מוצלח

מאחורי מסך מסך היעד תאריך היעד