יחס הוצאות הגדרה ודוגמה |

מה זה:

יחס ההוצאותהוא דמי הניהול החוזרים עבור קרן נאמנות. חברה בקרן מחזיקה את שיעור ההוצאות שלה בכל שנה (מבוטא במונחים של אחוז מנכסי הקרן). חברת קרנות הנאמנות משתמשת בדמי עמלה אלה בגין הוצאות ניהול, עלויות ניהול, עמלות 12b-1 והוצאות תפעוליות אחרות.

איך זה עובד (דוגמה):

יחס ההוצאות הוא שכר שנתי חוזר עבור קרן, ואין לבלבל אותו עם עמלות מכירה ועמלות (אלה משולמות רק עם הרכישה או מכירת קרן).

יחס ההוצאה הממוצע לקרן נאמנות מנוהלת הוא כ - 1.5%. פירוש הדבר כי קרן הנאמנות גובה את דמי הקרן בשיעור שנתי של 1.5% מסך נכסי הקרן.

באופן כללי, יחסי ההוצאות מחושבים כך:

1) דמי ניהול - הנקראים גם דמי ייעוץ להשקעה, בדרך כלל נע בין 0.50% ל - 1.00% מנכסי הקרן.) 2 עלויות הניהול - בדרך כלל אלה נעים בין 0.20% לבין 0.40% מנכסי הקרן.

3) 12b - 1 עמלות - העלויות של שיווק הקרן, פרסום והפצה ו בדרך כלל נע בין 0.25% ל 1.00% של נכסי הקרן.

למה זה עניין:

כל קרנות הנאמנות לגבות הוצאות לבעלי הקרן שלהם ואלה מנוהלים באופן פעיל או מתמחים במגזרים מסוימים בדרך כלל יש את דמי הגבוה ביותר. לעומת זאת, קרנות האינדקס נושאות בדרך כלל את יחס ההוצאה הנמוך ביותר. אחרי הכל, מאז המטרה שלהם היא לשכפל את התוצאות של מדד הבסיסית, דמי הניהול של קרנות אלו נוטים להיות מינימלי מאוד. באופן אידיאלי, עמלות גבוהות יותר יעלה בקנה אחד עם אלה כספים המספקים את התשואות הגדול ביותר. במציאות, לעומת זאת, חלק מהקרנות הגרועות ביותר בשוק גובות גם שכר גבוה במיוחד.

באופן כללי, ההיסטוריה הראתה שרוב קרנות הנאמנות עומדות בביצועיהן על השוק הרחב יותר, והן בדרך כלל עושות זאת בערך באותה מידה כמו ההוצאה השנתית שלהן יַחַס. במילים אחרות, רוב הקרנות מבצעות קו עם השוק, אך סך כל התשואות שלהן נוספות עקב עמלות ניהולי, ניהוליות ואחרות.

יחסי ההוצאות הנוכחיים שגובים רוב קרנות הנאמנות זמינים ממגוון של מקורות שונים. אלה כוללים עיתונים כמו ניו יורק טיימס, כמו גם אתרי אינטרנט פיננסיים כמו Yahoo! האוצר ו Morningstar