מהו המצוק הפיסקלי, ואיך אני מתכונן?

מהו הצוק הפיסקלי, וכיצד הוא צפוי להתקיים ב -2013? איך הצוק הפיסקלי ישפיע על הצרכנים ועל הכלכלה, וכיצד יכולים המשקיעים להתכונן לכך?

המונח "צוק פיסקלי" מתייחס להתייחסות של מספר משמרות משמעותיות במדיניות המיסוי וההוצאות - כולן צנועות - שיפגעו בכלכלה החל מינואר 2013, אלא אם כן הקונגרס והנשיא יגיעו לעסקה אחרת שתפנה אותה.

זכור את סצנת הקריקטורה המפורסמת שבה באגס באני ויווסמיטי סם מצאו את עצמם על רכבות בכיוון אחד לעבר השני במהירות גבוהה לאורך המסלול במשחק של עוף? "אני לא עוצרת את הרכבת שלי! "צועקת באגים. "כן, טוב, אני לא עוצרת את שלי!" צועקת יוסמיטי סם.

זוהי אנלוגיה מתאימה למשחקי ההימורים הפוליטיים הגבוהים מצוק פיסקלי. תרגיל דומה בתיאוריה של המשחק מתבצע בקונגרס עכשיו. אלא שזה לא סרט מצויר - זה חיים אמיתיים, כסף אמיתי ועבודות אמיתיות תלויות במאזן. אלה רגעים פוליטיים כאלו שבהם המחשבות שלי משמיעות בחזרה לקריקטורות של "וורנר" של בוקר שבת, שבהן נהגתי לצפות בילדותי.

אבל כמה זה רק פוליטיקה כרגיל - וכמה זה צפוי להשפיע על הצרכנים והמשקיעים אם או לא הקונגרס יכול מתווך עסקה? מה יכולים המשקיעים לעשות עכשיו כדי להגן על הכסף שלהם?

מה יהיה צוק הכספים לשנת 2013?

אלא אם כן עסקה נמנע כדי למנוע את הצוק הפיסקלי, הנה מה שיקרה לבוא השנה:

• "קיצוצי המס של בוש", שחלפו לראשונה ב -2001 והורחבו בשנתיים האחרונות בגלל הכלכלה החלשה, יפוג - דבר שיביא לגידול של מסים על כל מס הכנסה. מסים על רווחי הון יגדלו גם מ -15% ל -20%. גם מסים על הכנסה על דיבידנדים מוסמכים גדלים.
• "חג מס שכר" יפוג - אשר יאלץ עובדים לשלם 2 אחוזים נוספים של משכורותיהם במיסים ביטוח לאומי. ההכנסה הממוצעת של כמעט כל שכירים, כלומר, תיפול ב -2%.
• הרחבת אבטלה הפדרלי לפוג - עוד להכות כוח הצריכה כוח.
• הפטור החלופי של מס המינימום חוזר לרמה שבה היה ב -2001.
• עוד 3.8% מס על רווחי הון על אלה המשתכרים מעל 200,000 $ בשנה - או 250,000 $ עבור זוגות נשואים - נכנס לתוקף.
• "Sequestration" בעיטות פנימה זה מתייחס לחיתוך רחב על פני הלוח של 9-11 אחוזים ברוב התוכניות שיקול דעת, על פי תנאי חוק הפיקוח על התקציב. משמעות הדבר היא ביטול המונית או החזרה של עשרות אלפי חוזים פדרליים - ואולי פינות רחבות היקף או פיטורים.

השפעה על המשק

על פי משרד התקציב של הקונגרס, ההשפעות המשולבות של רכיבי הצוק הפיסקלי יספיקו כדי לדחוף את הכלכלה האמריקאית הנאבקת למיתון חריף. הבנק המרכזי מציג התכווצות כלכלית של כ -2.9% בששת החודשים הראשונים של הצוק הפיסקלי, ו -0.5% במהלך השנה כולה. בינתיים, מאות אלפי בוגרים חדשים יכנסו לשוק העבודה - ומשרות לא יהיו זמינות עבורם. CBO גם פרויקטים כי האבטלה יהיה ספייק על כ 9.1 אחוזים במהלך השנה.

עכשיו, זה אפשרי מאוד - אפילו סביר - כי שני הצדדים יגיעו להסכם כדי למנוע את היסודות הגרועים ביותר של הצוק הכספים. אבל כמעט בוודאות שהמדיניות הפיסקלית הכוללת של ארצות הברית, תחת עסקה כזו, תהיה פחות גירוי מאשר עכשיו. יהיה שילוב כלשהו של העלאות מס על עובדים בעלי הכנסה גבוהה יותר - מצב שהנשיא אובמה מתעקש עליו כעת כאמצעי לפירוק הקואליציה הרפובליקנית - והקיצוץ בהוצאות. האפקט המשולב שלהם, יהיה אשר יהיה, ייקח מיליארדים מהכלכלה, בדרך זו או אחרת.

הגנות השקעות הגנתי: רעיונות חלופיים לשקול

בתור משקיע חכם, מה הן הדרכים הטובות ביותר כדי לעגל את עגלות לשנה הבאה או שתיים, תוך עדיין השקיעה?

בונדס הם קרב במעלה ההר: עם שיעורי הריבית עדיין מקפצים סביב שיאים שיא, אין הרבה הפוך זמין באג"ח יותר - והרבה downside. זה משאיר מניות של פסים שונים. הנה כמה דברים לשקול:

1. קבל קפיצה על ראש השנה. למכור כמה הזוכים ולשלם את שיעורי השנה על מסים רווחי הון, ולא שיעורי גבוה ככל הנראה בעתיד. על ידי מכירת לפני השנה החדשה, אתה נועל את רווחי הון חיובי שיעורי המס של היום, הקמת בסיס מס גבוה יותר ההשקעה הבאה שלך. זכור - אם אתה מוכר את המפסידים כדי לקזז מס רווחי הון על הזוכים, אתה לא יכול לקחת את הניכוי הפסד הון אם אתה קונה את אותו אבטחה או שווה ערך אבטחה משמעותית בחזרה את 90 הימים הבאים תחת כללי מכירה לשטוף.
2. מפריעים ל"דיבידנד מיוחד ". חברות עתירות מזומנים עשויות להחליט" לקצץ מלון "לבעלי מניותיהן בצורה של דיבידנד מיוחד במזומן לפני עליית שיעור המס.
3. חפש מניות דיבידנד בכלל. דיבידנדים היסטוריים מספקים מעט רשת ביטחון במהלך שווקי דובי ומיתון. המשקיעים נוטים לנהור אליהם בזמנים קשים, לעומת כן, ייתכן שיהיה עליך לשלם יותר ממה שאתה רגיל על הכנסות דיבידנד.אבל זה לא בעיה בחשבונות פרישה, בכל מקרה.
4. שקול הנדל"ן. בעוד מניות רבות רגישות נדנדות כלכליות, הנדל"ן הוא לעתים קרובות קשור פחות למשק (אם כי המתאמים למניות כבר גדל בשנים האחרונות). כמה משקיפים מאמינים כי המגזר נמצא כעת "התאוששות רצינית". בנוסף, המגזר מוכה עכשיו משיכת תזרימי מזומנים משמעותיים מקרנות גידור ומשקיעים מתוחכמים אחרים.
5. להמר על המידות הרעות. כאשר הזמנים קשים, אנשים דבקים בהנאות הפשוטות של החיים: אלכוהול וטבק. מניות טבק, בפרט, הן הכנסה חזקה גנרטורים. ריינולדס אמריקן אינטרנשיונל (RAI), למשל, מחזיקה דיבידנד של 5.8% לעומת רווח של 16.78. בנוסף, יצרני הנשק, כמו סמית אנד ווסון (SWHC) וסטורם, רוג'ר ושות '(RGR) יכולים להצליח גם במיתון. ו פשעים אלימים הם למעלה, אשר spurs המכירות להגנה הביתה. RGR מזמין במיוחד, עם תשואה של 3.2 אחוזים ו P / E של סביב 16. אל תיפול על קצף שלאחר הבחירות; מקל על יסודות, במקום סנטימנט חולף.
6. תיזהר מניות הביטחון. כמה שנים אחורה, אתה יכול להסתמך על הוצאות הביטחון להגדיל שנה אחר שנה, לא משנה מה קרה במשק. זה כבר לא נכון. תעשיית הביטחון כבר מוקף במשך שנים על ידי מלחמות בעיראק ובאפגניסטן, כדי לכלול מחקר ופיתוח על טקטיקות נגד- IED ופיתוח של פלטפורמות רכב חדש לחלוטין. מה שנקרא "גירוי" גם מעורבים סבב נוסף של הוצאות צבאיות. אבל רוב התוכניות הצבאיות עומדות בפני הגרזן אם מתרחש קיומו, או משהו דומה לזה. משמעות הדבר היא שכמה מטוסים, ספינות, כלי רכב וכלי נשק פשוט לא ייבנו, וניתן להחזיר את ההזמנות הקיימות - לפחות בטווח הקצר.

מעבר לסיום

יש גם ויכוח על ההימורים על האפשרות של מירוץ חימוש הימי בין סין לארה"ב, אם כי, כמו סין נע כדי לטעון כוח היטל הכוח שלה לאורך האוקיינוס ​​השקט והים ההודי לערער על העליונות של ארה"ב בים הפתוח. זה עלול להוביל אחד גדול בוני ספינות כמו נורת 'גרופ גרומן (NOC). זה כבר לקח תספורת מגעילה על חששות התפיסה ואת בחירתו מחדש של אובמה. אבל לא לספור אותם: אין הרבה קבלנים ראשיים אחרים שיכולים לבנות נושאת הגרעין המודרנית, למשל. ויש להם דיבידנד של 3.2% ורווח של 8.34. נורת'רופ גרומן הוא משחק ארוך טווח, אשר לוקח אותך מעבר התפיסה אל השלב הכלכלי הבא. זכור: כאשר חושבים על מניות הביטחון, לחשוב על הבא סכסוך, לא האחרון.

כתב ויתור: הדעות ביצירה זו מוחזקות על ידי הסופר לבדו ואינן משקפות את דעותיו של Investmentmatome.