ניירות ערך בריבית קבועה
ª
תוכן עניינים:
מה זה:
ניירות ערך בריבית קבועה הם ניירות ערך קבועים בעלי תכונות של אג"ח קונצרניות ומניות מועדפות.
איך זה עובד (דוגמה):
בדומה לאבטחה היברידית, ניירות ערך בעלי שיעור קבוע כוללים תכונות של מניות מועדפות ואג"ח קונצרניות. ניירות ערך בריבית קבועה מונפקות בערכים נלווים שבין 25 ל -1,000 דולר למניה. הם מושכים משקיעים הכנסה על ידי מתן תשואות גבוהות ותשלומים קבועים אשר עשוי להיות מופץ חודשי, רבעוני או חצי שנתי.
בדומה לתנאי הפדיון של אגרות החוב, ניירות ערך בריבית קבועה מציעים מסגרת זמן השקעה צפויה, בטווח שבין 20 ל -50 שנים, או במקרים מסוימים, לצמיתות.
כמו מניות מועדפות, ניירות ערך בריבית קבועה מעניקים לחברות המנפיקות גמישות והגנה על ידי מתן אפשרות לחברה לדחות את תשלומי המניות לבעלי המניות במקרה של קשיים כלכליים. החברה המנפיקה, עם זאת, עשויה רק לדחות את התשלומים אם היא מפסיקה את כל שאר הדיבידנדים מניות.
כמו אג"ח, הפצות שניתנו לבעלי המניות הם בניכוי מס עבור החברה המנפיקה.
למה זה עניין:
ניירות ערך בריבית נמוכה מושכים משקיעים המחפשים תשואות גבוהות ותשלומי הכנסה עקביים וצפויים. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים (כפי שפורט לעיל), כי למנפיקים העומדים בפני מצוקה פיננסית יש זכות לדחות תשלומים; ולכן המשקיעים אינם מובטחים בהכנסות על ידי החזקת ניירות ערך בריבית קבועה
