המשמעויות והעלויות של "קרנות"

מאת רחל פודנוס, JD

למידע נוסף על רחל באתר שלנו שאל יועץ

האם הכסף שלך עם ברוקר? אם כך, סביר מאוד כי אתה משלם גבוה יחסית (מוסתר) דמי עבור קרנות נאמנות הברוקר שלך בוחר (קרא: מוכר) לך.

תסתכל טוב על הצהרת החשבון שלך. האם אתה רואה משהו כמו "Class A", "Class B" או "Class C" בכותרת של קרנות הנאמנות שאתה מחזיק? רוב האנשים מסתכלים על פיסת מידע זו. אבל המעמד של הקרן המשותפת שלך הוא אחד הדברים החשובים ביותר שאתה צריך לקחת בחשבון בעת ​​ניתוח ההשקעות שלך, אולי אפילו יותר חשוב מאשר הביצועים של הקרן.

המונח "מעמד" הוא מטעה. רבים מניחים שיש לזה קשר לאיכות ההשקעות בקרן. בפועל, כל השיעורים מכילים בדיוק אותן השקעות. ההבדל היחיד בכיתה הוא דמי המשולמים הברוקר שלך. אנשים רבים מזועזעים ללמוד כי ברוקרים שלהם משלמים עמלות מחשבונות שלהם כי הם אף פעם לא רואים שטר. נשמע מוכר?

לאחרונה הגיע אלי לקוח עם תיק קרנות נאמנות, שבו סך כל ההוצאות הוסיף עד 3% מסך התיק בכל שנה. מאחר שמעולם לא קיבלה הצעת חוק והתשלומים לא היו מפורשים בגללה, הניחה שהיא לא משלמת כלום. למעשה, את דמי פשוט היה לנכות מן ההשקעות שלה. כל זה נפוץ מדי.

אז, איך הברוקר שלך מקבל תשלום? ובכן, המקור הגדול ביותר של הכנסה עבור ברוקרים הוא עמלות על מכירת קרנות נאמנות ללקוחות. הכלל הוא (כמו עם רוב הדברים בחיים) נמוך ביצוע הקרן, קשה יותר למכור, ולכן גבוה יותר עמלה כי הברוקר ישולם. עמלות / עמלות אלה מוזכרות בעולם קרנות הנאמנות כ"עומסים ". שיטת תשלום זו מציגה את הברוקר עם ניגוד אינטרסים עצום - אבל זה דיון ליום אחר.

לדוגמה, קח את קרן הייעוץ Fidelity Advisor Markets, Class A (FAMKX). אם אתה קונה את הקרן הזו, תשלם עמלה של 5.75% (עומס) בחזית, ועוד 1.56% בהוצאות, כולל עמלה 12 (ב) (1), למשך יתרת הזמן שאתה מחזיק בקרן. כלומר, אם אתה שם 10,000 $ לתוך הקרן הזו, תשלם 731 $ דמי בשנה הראשונה ו 156 $ דמי בשנה עבור שאר הזמן אתה מחזיק את הקרן.

עכשיו לקחת את זה כמעט זהה נאמנות שוקי מתעוררים קרן (FEMKX). זה לא צריך את 5.75% בתשלום על הקצה יש יחס הוצאה של 1.09%. משמעות הדבר היא כי תשלם רק 109 $ דמי בשנה עבור $ 10,000 השקעה בקרן עם בדיוק את אותו תוכן.

אני אוהב להשוות קרנות נאמנות למותגים לעומת תרופות גנריות. לעתים קרובות, את המותג הגנרית של ibuprofen יש בדיוק את אותם מרכיבים כמו המותגים שם, אבל עולה הרבה פחות.

קרנות נאמנות יקר הם די קל להימנע אם אתה עושה את המחקר שלך. 401 (k) תוכניות, עם זאת, הם יוצאי דופן. זה נפוץ עבור 401 (k) מתכננת להגביל את המשקיע ליקום קטן של קרנות נאמנות יקר כאפשרויות השקעה. במקרה זה, לבדוק אם אתה יכול לשלם תשלום קטן לבחור השקעות מחוץ היקום זמין לך תחת התוכנית שלך. זה יהיה כנראה לחסוך לך הרבה כסף בטווח הארוך.

כל זה לא אומר הברוקר שלך לא מגיע לקבל תשלום - אבל האם הוא ראוי לקבל תשלום חמש פעמים מה היית משלם עבור אותו מוצר במקום אחר? השורה התחתונה היא כי אלה דמי מוסתר בכוונה להפחית את התשואות שלך. עשה לעצמך טובה: משוך את החשבונות שלך לחפש את ההוצאות על כל קרן אתה מחזיק.