הצעת מזכר הגדרה ודוגמה |

מה זה:

תזכיר הצעה הוא מסמך משפטי החושף את התנאים, התנאים, הסיכונים, ומידע נוסף על הצעה פרטית. זה לא אותו דבר כמו תשקיף (אלה עבור הנפקות של ניירות ערך לציבור).

איך זה עובד (דוגמה):

לדוגמה, נניח חברה XYZ היא חברה פרטית המפעילה שרשרת של מסעדות. היא רוצה לגייס 20,000,000 $ לפתוח מסעדות נוספות, אבל זה לא רוצה ללכת לציבור או ללוות את הכסף. אז היא מחליטה למכור את המניות למשקיעים בהנפקה פרטית.

על מנת לציית לחוקי ניירות ערך של המדינה ושל הפדרלי, וכדי להודיע ​​למשקיעים פוטנציאליים, החברה XYZ כותבת תזכיר הצעה, אשר בין בעלי עניין. תזכיר ההצעה מפרט את תנאי העסקה (כגון סכום ההשקעה המינימלי, מועדים לרכישת מניות וכשירות המשקיע,) אופי העסק (כולל דוחות כספיים אחרונים, תיאור מפורט של פעילות החברה, ביוגרפיות ניהול, נתוני לקוחות, תחזיות פיננסיות, תוכניות לשימוש במידע ומידע דומה) וסיכוני ההשקעה (לרבות סוגיות מס, סוגיות הליטיגציה ורמות אחרות ברמת החברה, בתעשייה וברמת כלל המשק). תזכיר ההנפקה כולל בדרך כלל הסכם מנוי, המהווה את החוזה הפורמלי בין המנפיק לבין המשקיע לרכישת ההשקעה. [

במקרים רבים החוק מגביל את המשקיעים לאלו "מוכרים", כלומר הם פוגשים מינימום דרישות הון נטו ו / או דרישות אחרות כפי שנקבעו על ידי ה- SEC וחוקי המדינה.

למה זה משנה:

תזכורות המציעות (הנקראות גם תזכורות פרטיות) הן כלי לגיוס הון. חוקים מדינתיים ופדרליים מחייבים אותם ברוב המקומות הפרטיים, והם מספקים לחברות דרך לחשוף מידע חשוב למשקיעים פוטנציאליים, כך שהמשקיעים יוכלו לקבל החלטות מושכלות. זה בתורו מספק הגנה על מנפיקי ניירות ערך גם כן