סדרה 82 הגדרה ודוגמה |

מה זה:

סדרה 82 היא בדיקה עבור אנשים שרוצים להיות מורשה לעשות הנפקות ראשוניות של מיקומים פרטיים.

איך זה עובד (דוגמה):

הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית (FINRA) מנהלת את הבחינה מס '82 כמנדט על פי חוק Gramm-Leach-Bliley משנת 1.

פרטי המיקום הוא ההפך של הנפקה לציבור. מניות או אגרות חוב שהונפקו על פי הצעה פרטית יש תקני דיווח שונים, ובדרך כלל אינם כפופים לביקורת ציבורית. בהנפקה פרטית, המנפיק עובד עם יחיד או בנק כדי למצוא משקיעים (בדרך כלל משקיעים מוסדיים גדולים, כמו קרנות פנסיה, חברות ביטוח וקרנות נאמנות) מוכנים לרכוש את מניות החברה או איגרות חוב. כל זה מתרחש באופן פרטי, לא בשוק הפתוח.

לדוגמה, חברה מחליטה שהיא רוצה למכור 50 מיליון דולר במלאי. במקום לעשות הנפקה, החברה שוכרת בנקאי עם רישיון סדרה 82 לגשת למספר מצומצם של מוסדות אשר ידועים לעשות את זה סוג של עסקה. הבנקאי מוצא קרן נאמנות המעוניינת לרכוש 25 מיליון דולר במניות, חברת ביטוח המעוניינת לרכוש 15 מיליון דולר, וקרן פנסיה המעוניינת לרכוש 10 מיליון דולר. העסקות קרות באופן פרטי ומודיעים רק לאחר שהתרחשו.

למה זה משנה:

סדרה 82 היא בדיקה מוגבלת מאוד, בהיקף של 100 שאלות על מגוון צר מאוד של נושאים. זה צריך לקחת רק על ידי אנשים המעוניינים להתמחות בנישה זו.

מיקומים פרטיים אינם פועלים לפי אותם הכללים כמו הנפקות ציבוריות או כל הצעה ציבורית אחרת. הם אינם חייבים להירשם אצל ה- SEC, ובמקרים רבים, המנפיק בוחר בהנפקה פרטית על פני הנפקה לציבור, כי אין חובה לחשוף מידע כספי מפורט או תשקיף. בגלל זה חוסר גילוי, רק משקיעים גדולים, מתוחכמים, קרא מוסמכים מוסדיים קונים (QUIBs), מותר להשתתף בהנפקות פרטיות. מאותן סיבות, רק בעלי רישיון מסדרה 82 רשאים לפעול כנציגי מכירות לעסקאות המתמחות ביותר