מלאי החזר הכנסה ניירות ערך (STRIDES) הגדרה & דוגמה |

מה זה:

המניה החזר הכנסה החוב ניירות ערך (STRIDES) < ניירות ערך הניתנים לחיוב מקושרים למניות בסיס.

STRIDES דומים למניות בכורה מועדפות, שכן הם לוקחים חלק בתנודתיות מחיר המניה, אך גם מספקים תשלום קבוע.

איך זה עובד (דוגמה):

סטריידים מונפקים על ידי מריל לינץ '. במקרה טיפוסי, מריל לינץ 'תנפיק סטרידס מקושרת לחברה כמו הום דיפו (סימול: HD). כמו מניות בכורה, ניירות ערך אלה יקצו ערך נקוב (למשל, 25 דולר למניה) וריבית שנתית (נניח, 10%). הריבית משולמת בדרך כלל למשקיעים רבעונית.

דבר אחד שהופך את STRIDES לייחודית הוא שכאשר הם מתבגרים (בדרך כלל בסביבות שנתיים ממועד הנפקתם), המשקיעים משולמים מחדש במניות של החברה הבסיסית ולא במזומן. מספר המניות נקבע לעתים קרובות על - ידי מכפיל, אשר נקבע בתאריך שבו הונפקו הסטרידים במקור ונכלל בתשקיף האבטחה. מאחר ומכפיל זה אינו משתנה, פירוש הדבר הוא שעליית מחיר המניה עולה, כך גם הערך של ה - STRIDES.

STRIDES ניתנים לשיחה גם לאחר תאריך מסוים (בדרך כלל שנה לאחר הנפקתם). אם זה קורה, המשקיע במקום מקבל תשלום במזומן שווה לתשואה שנתית שנקראה (למשל, + 20%). משמעות הדבר היא שהמשקיע משתתף ב"הרכבה "במחיר המניה, אך מוותר על כל תשלום ותשלום הקופון מעבר לתשואה שנקבעה.

מחזיקי STRIDES אינם מקבלים זכויות הצבעה, דיבידנדים משותפים או זכויות אחרות הניתנות לייחוס בעלי מניות רגילים.

למה זה עניין:

STRIDES לאפשר למשקיעים להשתתף בירידה במניות של חברה מסוימת, תוך קבלת הכנסה שוטפת צפויה בצורת תשלומי ריבית. עם זאת, התשואה שנקבעה מראש להתקשר פירושו סטרידס פוטנציאל רווחי המשקיעים. יש גם סיכון של הפסד אם המניות של החברה הבסיסית ליפול במחיר.

כדי לקרוא עוד על STRIDES ואת היתרונות שהם מציעים, לקרוא את המאמר האחרון שלנו להרוויח תשואות גבוהות על מניות שלא משלמים דיבידנדים. <