השקעות מסורתית - קנה והחזק אסטרטגיה |

אחד השיקולים החשובים ביותר של החברה הוא כמה זה מרוויח. רווחים הם אינדיקציה חשובה של איך החברה מבצעת. האם הרווחים יציבים? האם הם גדלים? ההיסטוריה של הרווחים על פני כמה שנים יכולה לעתים קרובות להיות אינדיקציה כיצד החברה יכולה לעשות בעתיד.

אם חברה הגדילה את הרווחים שלה בממוצע של 10% בשנה בחמש השנים האחרונות, אבל אז הצמיחה שלה מאטה ל 5%, אתה צריך לבדוק מדוע מגמת הצמיחה הזו ירדה. אולי זה בגלל העסק הכולל או התנאים בתעשייה, או אולי הנהלת החברה לא מבצע גם כן. לעומת זאת, אם מגמת הרווחים הולכת וגדלה, יש להעריך מדוע זה קורה, ואם זה צפוי להימשך.

יחס המחיר למחיר (P / E) הוא מדד של ערך המבטא יחס שמראה עד כמה משקיע משלמת עבור דולר פוטנציאלי של הכנסות החברה. ה - P / E מחושב על ידי לקיחת מחיר המניה הנוכחי וחלוקתו ברווח למניה. לדוגמה, אם המניה היא למכור ב 10 $ ומרוויח 1 $ למניה מדי שנה, P / E הוא 10. אם המניה היא למכור ב 20 $ ומרוויח 4 $ למניה, P / E הוא 5. נמוך P / E לעתים קרובות מייצג מחיר מציאה, שכן זה כמובן עסקה טובה יותר לשלם רק חמש פעמים, במקום 10, לדולר של הרווחים. אתה צריך להשוות מניות רק בענפים דומים זה לזה, למשל שירות עזר או מניות הטכנולוגיה מניות הטכנולוגיה, כאשר משווה את P / Es. יש גם מקרים שבהם רווח / P נמוך מאוד עבור המניה לא בגלל שזה מציאה, אבל בגלל הסיכויים העסקיים שלה עניים.

חברות רבות הוקמה לשלם חלק מהרווחים שלהם למשקיעים בצורה של דיבידנד. באופן אידיאלי, משמעות הדבר היא כי החברה עושה טוב מספיק בעסקים יש עודף מזומנים כדי לשלם דיבידנד. חברות מצליחות רבות להגדיל את הדיבידנדים שלהם מדי שנה, וחלקם יש היסטוריה ארוכה של שנים רבות של הגדלת הדיבידנדים שלהם. מניות אלו המשלמות דיבידנדים הן בדרך כלל אידיאליות למשקיעים קונים-קונים. הדיבידנד שבו אתה משולם בזמן שאתה מחזיק את המניה מוסיף את ההחזר הכולל שלך כאשר מחיר המניה בסופו של דבר עולהתזרים המזומנים הוא סכום המזומנים הנכנסים ויוצאים מהחברה כמדידה שנתית וכוללת הכנסות והוצאות, לצד פעילויות מימון והשקעות. תזרים המזומנים נותן תמונה של כמה מזומנים העסק הוא יצירת והוצאות ויש לו לעתים קרובות נקראה נשמת אפה של העסק. זהו מדד לבריאותו הפיננסית של העסק.

כמות גבוהה של חוב לטווח ארוך, במיוחד כאשר זה לא מכוסה במזומן על היד יכול להיות חשש, בעוד כמות נמוכה של חוב לטווח ארוך הוא רצוי יותר. זהו מדד ברור לבריאותה הפיננסית הכוללת של החברה.

הערך בספרים הוא המדד של חברה שווה אם הכל חוסל, נכסים פחות התחייבויות. אם לחברה יש ערך בספרים של 25 דולר למניה, אבל המניה נמכרת במחיר של 15 דולר למניה בלבד, זה מייצג עסקה אפשרית, שכן למשקיע יש סיכוי לקנות את המניה על ידי תשלום פחות מהחברה שווה ערך.

להצלחה קונה והחזק

האינדיקטורים הנ"ל יספק לך שפע של מידע אמין שבו בסיס החלטות לקנות והחזק שלך. אתה צריך גם להעריך את הסיכויים העסקיים של החברה, בין אם זה בתעשייה בריאה ואם זה בפיתוח מוצרים חדשים, שווקים חדשים או נתח השוק גדל. כל הזמן לפקח על יסודות לאחר שקנית את המניה; לא רק לקנות את המניות ולשכוח את זה. למרות שרבים אמרו בשווקים המודרניים שלנו כי שיטת הקנייה והחזקה מתה, היא עדיין אסטרטגיה עתיקה ומוצלחת שיש לה ועדיין יכולה להוביל לעושר רב.